大盘及行业表现 - 上证指数全周下跌1.18%收报3812.51点 深证成指跌0.83% 创业板指涨2.35% [1] - 电力设备、轻工制造、纺织服饰等行业涨幅居前 国防军工、计算机、通信等行业表现偏弱 [1] - 动力电池、光伏逆变器、锂电电解液等新能源题材轮动活跃 [1] 机构调研概况 - 上周353家公司披露机构调研纪要 约三成机构调研公司实现正收益 [1] - 中国瑞林累计涨27.64% 华盛锂电、华纬科技等公司涨幅超20% [1] - 澜起科技、炬光科技、恺英网络、中联重科接受百家以上机构调研 [1] 澜起科技经营表现 - 接待231家机构调研 上半年营业收入26.33亿元同比增长58.17% 归母净利润11.59亿元同比增长95.41% [3] - DDR5内存接口及模组配套芯片出货量显著增长 三款高性能运力芯片快速成长 [3] - PCIe Retimer芯片数据速率从8GT/s提升至16GT/s 数据传输速度翻倍 [3] 澜起科技技术前景 - PCIe Retimer芯片解决高速远距离传输信号完整性问题 需求预期随传输速率提升而增长 [4] 炬光科技财务改善 - 接待192家机构调研 上半年营业收入3.93亿元同比增长26.20% 归母净利润同比减亏317.85万元 [6] - 整体毛利率显著优化达33% 现金流由负转正 [6] - 汽车压印光学器件业务产线转移至中国韶关 实现毛利率转正 [6] 恺英网络业务发展 - 接待162家机构调研 上半年营业收入25.78亿元同比增长0.89% 归母净利润9.50亿元同比增长17.41% [8] - 推出治愈系AI潮玩品牌《暖星谷梦游记》 主打12-35岁人群情感陪伴需求 计划2025年内上线 [8] - 推出AI全流程开发平台《SOON》 整合多模态大模型能力缩短游戏开发周期 获战略投资 [9]