核心观点 - 公司2025年上半年业绩稳健增长 全面拥抱AI技术 AI业务收入同比增长125.91% [1][3] - 融入AI能力的PLM产品获市场高度认可 签约客户近百家 [1][3] - 通过AI赋能内部运营提升效率 员工总数较年初下降6.26% [1][4] - 东南亚本地市场收入同比增长60.87% 海外业务表现亮眼 [1][4] - 预计2025-2027年营收26.13/29.33/32.97亿元 同比增长12.09%/12.26%/12.43% [1][5] - 预计同期归母净利润2.03/2.48/3.02亿元 同比增长30.49%/22.16%/21.61% [1][5] 财务表现 - 2025年上半年营收10.45亿元 同比增长4.08% [2] - 归母净利润0.45亿元 同比增长6.09% [2] - 扣非净利润0.36亿元 同比下降9.89% [2] - 研发投入1.62亿元 同比下降9.94% [4] AI业务发展 - 鼎捷雅典娜平台融合Azure GPT/豆包/DeepSeek等大模型能力 开发垂直行业模型 [3] - 研发设计类业务收入0.57亿元 同比增长11.05% [3] - AI配方智能生成帮助企业降低原材料成本约15% [3] - 已在汽配/装备/电子等行业沉淀可复制标杆案例 [3] - 在中国台湾地区ERP/HRM系统中导入AI数智员工能力 完成数十家客户签约 [4] 运营效率提升 - AI技术融入研发流程有效提升研发效率 [4] - 员工总数降至4794人 较去年年底优化6.26% [4] - AIoT业务聚焦高附加值自研产品 优化业务毛利水平 [4] 海外业务拓展 - 非中国大陆地区业务收入5.69亿元 同比增长3.65% [4] - 东南亚市场通过引入当地解决方案伙伴实现高速增长 [4] - 海外业务为公司全球化布局奠定坚实基础 [1]