产品发布与规格 - 苹果将于太平洋时间9月9日上午10点举办秋季发布会 推出iPhone 17系列 包括iPhone 17、iPhone 17 Pro、iPhone 17 Pro Max和超薄版本iPhone 17 Air 以及新款Apple Watch、升级版iPad Pro和性能更强的Vision Pro头显 [1] - iPhone 17 Air厚度仅5.5毫米 成为史上最薄iPhone 取代市场反响平平的Plus型号 [1] - iPhone 17 Pro取消128GB入门存储选项 以256GB起步 起售价从999美元上调至1099美元 [2] - iPhone 17系列配备更大的基础款屏幕、升级的摄像头和更强的A19系列处理器 [2] 定价策略与市场预期 - 除Pro型号外 其余机型起售价保持不变 iPhone 17 Air定价至关重要 中国市场售价能否低于6000元人民币补贴门槛将直接影响销量 [2] - 高盛预计iPhone业务收入在2025和2026财年分别实现5%和7%的同比增长 [2] - 苹果计划追加1000亿美元对美投资承诺 未来四年投资总额达6000亿美元 换取对印度组装iPhone惩罚性关税的豁免 [3] 产业链影响与资本动态 - 苹果发布会定档后产业链整体走强 工业富联、科森科技、恒宝股份、领益智造等涨幅居前 [3] - 三季度以来工业富联、水晶光电、东山精密等十余家果链公司均接待50家以上机构密集调研 [3] - 天风国际证券透露苹果计划2028年推出可折叠iPhone和可折叠iPad [3] - 开源证券指出果链板块2026年主要标的Wind一致预期PE在12-22倍 [3] 核心供应商业绩与展望 - 蓝思科技获美银证券重申买入评级 H股目标价由26港元升至30港元 A股目标价由29元人民币升至34元人民币 2025-27年盈利预测上调5-8% [4] - 高伟电子2025年中期收益达13.6亿美元 同比增加132.2% 净利润6739.8万美元 同比增长约3.2倍 [4] - 比亚迪电子获建银国际上调目标价36.8%至52港元 维持跑赢大市评级 [5] - 瑞声科技2025年上半年收入133.2亿元人民币 同比增长18.4% 净利润8.76亿元 同比大幅提升63.1% 预计下半年增速不低于18.4% 全年毛利率不低于22.1% [6] - 舜宇光学科技上半年纯利16.5亿元人民币 同比增长52.6% 获海通国际上调目标价至90.53港元 预计智能手机镜头和模组均价今年分别提高25%和13% 汽车产品业务收入今明两年增长20%和18% [6]