行业动态 - 国内外产业端迎来密集催化 入局企业明显增多 国内华为 字节 比亚迪 小米 广汽 蚂蚁等科技厂商加码具身智能 海外特斯拉 1X Figure AI等加速商业化量产步伐 [1][7] - 波士顿动力与丰田研究院合作开发大型行为模型 通过端到端语言调节策略提升Atlas人形机器人的长远操控能力 包括迈步 精确定位 蹲伏 重心转移及碰撞避免等功能 [2] - 英伟达推出Jetson AGX Thor机器人芯片模块 开发套件售价3499美元 批量订单超1000台的Thor T5000模块单价2999美元 搭载Blackwell图形处理器 速度比前代快7.5倍 支持128GB内存的生成式AI模型 [2] - 深圳启动2025年智能机器人灵巧手大赛 开设竞技与创意双赛道 聚焦末端执行技术 全市已聚集超7.4万家机器人企业 形成产业集聚区 [3] - 北京平谷举办首届中国炒菜机器人大赛暨共享中央厨房产业峰会 设标准菜包与创意菜挑战赛 30支队伍参赛 并启动产业联盟推动产业集群落地 [3] - 杭州宇树科技获授"人形机器人足"专利 采用足部外壳与弹性足底件设计 内置可形变气腔连接外部气管 将传感器置于安全位置以提升耐用性及响应速度 [4] 公司进展 - 上海电气推出自研人形机器人"溯元" 身高167厘米 体重50千克 具备38个关节自由度 行走速度5千米/小时 可精准搬运箱体 已开放30余个场景进行训练 包括物料分拣与装配 [5][6] - 信捷电气拟投资8亿元建设机器人智能驱控系统生产项目 建设周期24个月 资金来源包括自有资金及银行贷款等融资方式 [6] - 广和通发布新一代具身智能开发平台Fibot 已应用于Physical Intelligence公司的通用视觉-语言-动作模型π0.5的数据采集工作 [6] 产业链投资 - 人形机器人进入工业场景成为国内外确定性较高的应用趋势 商业化落地可期 建议关注受益的国内零部件厂商 [1][7] - T链建议关注总成企业三花智控与拓普集团 减速器企业双环传动与中大力德 电机企业鸣志电器等 [7] - 赛力斯机器人产业链建议关注永茂泰与隆盛科技等 [7] - 华为机器人产业链建议关注拓斯达 兆威机电 中坚科技 禾川科技及埃夫特等 [7]