资产规模与行业地位 - 公司总资产达9656.75亿元 较上年末增长4.3% 距离万亿规模仅一步之遥 [3] - 在30家上市城商行中资产规模排名第13位 处于行业中游水平 [3] - 近四年资产规模稳步增长：2022年末7610.8亿元 2023年8407.7亿元 2024年9259.9亿元 年均跨越千亿台阶 [4] 盈利能力表现 - 2025年上半年营业收入88.3亿元 同比增长0.8% 净利润20.1亿元 同比增长1.6% [5] - 盈利增速明显放缓：2022年净利润增速10.9% 2023年降至5.7% [5] - 手续费及佣金净收入同比下降26.9%至7.9亿元 其中代理佣金及承销服务费降幅达36.4% [5] - 中间业务收入波动明显：2022-2023年持续下降 2024年同比增长6.9%至16.8亿元 [6] 投资收益波动 - 投资收益呈现过山车式波动：2022年15.85亿元 2023年29.3亿元（同比增84.6%） 2025年上半年12.7亿元（同比降15.5%） [7] - 投资收益波动主要受非标资产压降、市场利率波动和信用风险上升影响 [7][8] - 行业普遍面临投资收益下滑 多家城商行同比降幅在11%-46%区间 [8] 个贷业务收缩 - 个人贷款规模持续萎缩：从2020年1349.82亿元降至2025年上半年894.1亿元 [10] - 2025年上半年个贷规模降幅8.1% 在30家上市城商行中降幅居首 [10] - 个人消费贷款大幅收缩：从2020年末868.95亿元降至2024年末421.7亿元 [10] - 业务结构失衡问题突出：2020年消费贷占比64.3% 经营贷仅占15.1% [11] 战略转型举措 - 2024年12月出资5亿元参与捷信消金股权重组 持股10% 但协同效应尚未显现 [11] - 通过对公业务促进存款增长：公司存款2970.9亿元 较上年末增长5.6% [15] - 拓宽负债来源：发行债券1477.6亿元 较上年末增长34.4% [15] A股IPO进展 - A股IPO辅导已持续十年 目前仍处于"尚未取得部分外部批复"阶段 [13] - 自2022年兰州银行上市后 A股银行股上市通道持续遇冷 [13] - 当前IPO审核更强调高质量发展能力而非资产规模 [14] 行业环境挑战 - 城商行中间业务普遍承压：30家上市城商行中近半数手续费及佣金净收入下滑 [6] - 区域银行面临专业人才不足和品牌吸引力有限的发展瓶颈 [6] - 互联网贷款跨区域经营限制迫使城商行放弃轻资产扩张路径 [10]