境外债务重组方案修订 - 境外债重组达成修订协议并于2025年9月9日签署生效 修订协议旨在彻底解决境外债务负担 建立长期稳定资本结构并大幅增加净资产总额及每股净资产值 [2] - 条款修订包括将短期票据和长期票据对应的底层项目及资产设立资产信托用于抵债 同时将剩余债务纳入转股选项并扩大转股选项规模 现金选项条款及6港币/股的加权平均转股价保持不变 [2] - 方案深度整合现金选项、资产信托抵债和股票等多类核心资源 被称为当前市场上重组资源最多且最具诚意的方案之一 [2] 资产信托抵债模式创新 - 首创性引入资产信托抵债模式 成为地产同业境外债重组中唯一提供此选项的内房企 旨在保障境外债权人回收确定性并提升收益 [3] - 资产信托选项由两部分组成：境外项目资产信托选项（以境外项目相关权益作为抵债资源）和外商投资项目资产信托选项（以若干个外商投资项目相关权益作为抵债资源） [3] - 选择此选项的债权人自动成为对应项目信托受益人 享有相关资产全部收益 该设计强化债权人利益保障并提高债务回收可预期性和确定性 [3] 债转股选项优化 - 提升强制可转债选项规模以满足更多境外债权人转股需求 转换对价为每100美元面值债权转换为100美元强制可转换债 期限2年且加权平均实际转股价为6港元/股 [4][5] - 债转股选项为债权人带来多重好处：有机会共享公司未来价值提升潜在收益并获得更高投资回报 同时依托港股通标的获得更好流动性和更灵活变现通道 [5] - 相比原重组方案 债权人避免被强制分配到留债选项 赋予更大灵活性和主动性 [5] 境内债券重组进展 - 境内债券重组加快落地 截至公告日旗下21笔境内公司债券及资产支持证券重组方案均获投资人投票通过 全部债券表决悉数提前通关 [6] - 公司正推进债券持有人对重组选项的选择与分配 全面落实境内债券重组后续工作以确保重组计划顺利完成 [6] - 境内债券重组为整体境外债重组持续推进奠定坚实基础并对加快境外债重组进程形成积极助力 [6] 债权人支持与市场反应 - 整体境外债务重组方案年初已获得超过80%债权人支持并签订整体CSA 经修订条款更好契合市场需求 吸引更多投资人对债转股和资产信托表现出浓厚兴趣 [6] - 公司促请尚未加入整体CSA的境外债权人尽快加入以享有早鸟同意费 即同意债权人所持境外债务本金总额的0.125% [6] - 核心团队始终保持稳定 有效落实"稳经营、保交楼"等重点任务 为企业解决债务问题和把握新一轮行业机会夯实基础 [7]