宁德时代枧下窝矿区复产进展 - 宁德时代枧下窝矿区采矿权证及采矿许可证审批进展顺利 预计很快复工复产且比市场预期更快 公司内部目标为11月完成复产[1] - 公司已向江西宜春市自然资源局提交采矿权续期申请材料 省市级部门确认收件且要件齐全 目前处于等待批复阶段并对获批持乐观态度[1] - 矿区因采矿证到期于8月9日停产 时隔一个月后传出复产进展消息[1] 碳酸锂价格及市场反应 - 枧下窝矿区复产消息导致电池级碳酸锂价格下跌 上海钢联数据显示当日早盘价格较昨日下跌1500元 均价报72000元/吨[1] - 8月停产消息曾引发碳酸锂主力期货价格波动上涨 行情一度逼近90000元/吨[2] - 市场对78000元/吨现货价格存在支撑预期 期货盘面从90000元/吨调整后在78000-79000元/吨区间横盘震荡[2] 锂矿供需格局分析 - 枧下窝停产导致国内锂资源供应量每月实际减少约千吨 占国内供应不足4% 占全球供应不足1% 对实际供给影响有限但显著影响市场预期[2] - 尽管云母锂产量缩减 但锂辉石端产量大幅释放加上回收料和盐湖提锂稳定供应 国内碳酸锂产量反创新高 Mysteel数据显示8月产量82800吨环比涨8.1% 9月排产预计85400吨环比涨3.3%[3] - 若宜春其他矿山未在9月30日前完成矿种变更而停产 下半年供给将减少23000吨 江西矿山停产潜在供给影响总计68000吨 下半年月均减少14000-16000吨 约占国内月供给13%[4] 成本支撑与价格预期 - 行业人士认为10月前锂价全成本支撑位在78000元/吨 现金成本支撑位在68000元/吨[2] - 78000元/吨价格水平接近有关部门推进的"不低于成本出货"目标 将成为锂价上行或下探65000-68000元/吨支撑的分水岭[2] 行业发展趋势 - 国内锂资源形成"国内为主 海外补充"的多元供应格局[4] - 产业链重点关注高质量锂资源开发 包括资源品位与可持续性 提取技术先进性 成本控制能力 绿色低碳水平及与下游电池产业协同性[4]