交易结构 - 东阳光及控股股东深圳东阳光实业拟对东数一号增资35亿元和40亿元 增资完成后分别持有46.67%和53.33%股权 [1] - 增资款将出资至东数一号全资子公司东创未来 并通过东创未来全资子公司东数三号作为最终交易主体收购秦淮数据中国100%股权 作价280亿元 [1] - 交易完成后 东阳光将成为东数一号参股股东 间接持有秦淮数据中国部分股权 [2] 标的公司概况 - 秦淮数据是算力领域头部服务商 连续三年入选中国算力中心服务商十强 在集约发展、国际布局和绿色低碳三大分项指数上位居行业第一 [2] - 公司是"东数西算"工程中投运规模最大的第三方IDC运营商之一 深度布局马来西亚、印度等海外市场 [2] - 秦淮数据是字节跳动主要数据中心服务商 2020年10月登陆纳斯达克 2023年8月贝恩资本以228亿元估值完成私有化 [2] 财务数据 - 截至2024年5月末 秦淮数据中国总资产218.71亿元 净资产95.04亿元 [3] - 2024年度实现营业收入60.48亿元 净利润13.09亿元 2024年前5月实现营业收入26.07亿元 净利润7.45亿元 [3] - 经评估股东全部权益为290.93亿元 交易作价280亿元 [4] 交易背景与竞争优势 - 贝恩资本拟出售秦淮数据中国区业务 交易估值约290亿元人民币 引发多家产业资本、互联网企业和地方国资平台竞标 [2] - 深圳东阳光实业在液冷材料、超级电容领域的技术储备可为秦淮数据提供高密度AI算力核心解决方案 实现"硬件技术-算力运营"业务闭环 [3] - 东阳光在新能源领域的清洁能源供应能力可与秦淮数据算力设施整合 提升长期盈利空间 [3]