隆基绿能战略转型 - 公司可能已参股储能企业苏州精控能源或考虑收购奇点能源 正与相关企业接触[2] - 公司内部确认光储需求持续增加 正在考虑介入储能环节的具体方式 但参股和收购事宜尚未最终确定[2] - 董事长钟宝申转变态度 认为储能业务具有"客户的协同价值很大" 公司过去20年积累的客户信赖使其有能力提供系统解决方案而非仅组件[5] 行业竞争格局 - 电化学储能已成为光伏企业业务延伸的主流方向 组件头部企业多数已有布局 隆基绿能和通威是此前唯二观望的头部企业[4] - 通威今年已开始行动 共建150MW/300MWh共享储能项目并直接投资首座储能电站[4] - 国内市场储能价格持续下探 8月内蒙古独立储能项目中标价已低于0.4元/Wh 工商业储能市场出现0.38元/Wh的低价[6] 公司财务状况 - 2025年上半年公司营收328.13亿元 同比下降14.83%[9] - 归母净利润亏损25.69亿元[9] - 30家光伏主链企业合计归母净亏损207.37亿元 同比扩大36.44% 其中仅3家企业实现盈利[10] 储能市场现状 - 行业正处于深度洗牌阶段 多家企业高管表示2025年下半年至2026年将是储能行业至暗时刻[6] - 储能市场快速供大于求 国内市场陷入价格战 海外市场才能获取利润[7] - 技术门槛相对较低 电芯、安全电路板、液冷方案等均有现成供应链[6] 对标企业分析 - 逆势盈利企业阿特斯海外收入占比达78.85% 毛利率19.55% 储能业务2025年上半年出货量同比增长19.23% 2024年储能业务毛利率高达30.84%[11] - 苏州精控能源在InfoLink 2025上半年全球储能系统集成商出货排名中名列第五 但在储能系统、大储、户储系统细分排名中均未上榜[11] - 奇点能源在2024年度国内用户侧市场储能系统出货量排名第一 强项在工商业储能系统 已完成6轮融资但上市计划尚未成功[12] 管理层决策演变 - 创始人李振国曾将氢能作为第三增长曲线 认为储能应作为第二增长曲线但主张与储能企业合作而非自建[4] - 钟宝申此前坚定发展氢能 对锂电池储能持观望态度 但在2024年三季度后态度明显转变[5] - 公司最终选择通过收购市场上优质资源进行强强联合而非从头开始发展储能业务[6]