市场表现 - 算力股情绪向好延续上攻趋势 工业富联股价涨超8%再创历史新高 [1] - 5G通信ETF（515050）盘中涨4.5% 持仓股源杰科技涨超13% 景旺电子10cm涨停 中际旭创涨超8% [1] 行业动态 - 甲骨文云基础设施业务（OCI）剩余履约收入激增359%至4550亿美元 远超预期 [1] - Meta、OpenAI等巨头依赖甲骨文服务训练AI模型 [1] 机构观点 - 通信板块兼具扎实向好的基本面表现和宏观叙事的成长属性 未来预计仍是具有超额收益的优选配置 [1] - 算力方向基本面受益设备及基建投资落地 更高速率更远距离更大密度的AI算力连接需求带来更多演进方向和投资机会 [1] - AI大模型用户渗透率仍较低 产业化周期才开始 大模型带来的算力投资方兴未艾 [1] - 资本开支会随着大模型收入的增长而增长 投资的天花板可以很高 [1]