投资顾问业绩表现 - 华安证券投资顾问王汉唐在ETF模拟配置组合评比中获8月月榜第八名 模拟组合总收益率近35% [1][2] 投资策略配置 - 投资策略以科技方向为主线 包括人工智能 半导体和机器人 辅以固态电池 创新药 军工和稳定币等热点板块轮动 [2] - 政策支持为科技发展提供强有力保障 2025年政府工作报告强调加快AI和算力等前沿技术发展 [2] 市场前景分析 - 国内宏观环境逐步改善 资本市场有望迎来史上最长周期牛市 A股上涨时间和高度可能超越2007年牛市 [3] - 宏观经济结构向新质生产力方向加速转型 经济总量修复迹象明显 2025年7月出口金额和社会消费品零售总额累计同比增速较2024年同期回升 [3] - 政策面有一系列稳预期和做增量的支持措施 流动性对A股形成支撑 包括汇率 利率及中美利差等因素 [3] 资金面与市场情绪 - A股投资者风险偏好显著回暖 成交量显著放大 增量资金入场明显 [3] - 2025年6月新增开户165万户 北向资金年内净流入超2000亿元 两融余额突破2万亿元 [3] 板块投资机会 - 成长科技股和业绩支撑两条主线表现强势 成长科技包括AI 算力 机器人和军工等板块 受益于产业趋势明确和业绩兑现超预期 [4] - 业绩支撑板块包括稀土永磁 贵金属 工程机械和农化制品等领域 因景气度回升和有业绩支撑受到关注 [4] 投顾服务体系建设 - 华安证券以客户需求为核心 深化投资顾问业务品牌建设与体系升级 通过品牌驱动和全周期服务战略构建大买方投资顾问生态 [4] - 打造鑫盈家投资顾问服务品牌 通过产品整合和专业团队孵化双路径完善服务体系 形成全品类服务内容 [5] - 创新推出鑫盈家甄选汇(股票) 鑫盈家甄选汇(ETF) 鑫盈家智通财经和鑫盈家赢智投等特色投顾产品 构建股票 工具 资讯和投教四维一体服务生态 [5]