重整方案核心内容 - 金科股份通过资本公积转增股本方式调整出资人权益 转增52.94亿股全部用于引入重整投资人和偿付债务[1] - 转增股份分配方案：30亿股用于引入重整投资人（锁定期1-3年） 22.94亿股直接分配给债权人清偿债务[2] - 产业投资人包括上海品器联合体（受让9.93亿股）、四川发展证券基金（受让1.6亿股）、长城资产（受让4700万股） 受让价格均为0.63元/股 锁定期36个月[2] - 财务投资人受让18亿股转增股份 受让价格为1.04元/股 锁定期12个月[2] 债务规模与项目影响 - 重整计划涉及债务规模高达1470亿元 债权人数量超8400家 为房地产行业最大规模重整案[1][3] - 长城资产收购相关银行对金科14亿不良债权 帮助金融机构化解存量风险[5] - 重庆威斯勒项目通过债务重组、追加投资等手段实现复工复销 品牌输出和精细化运营提升项目价值[5] 经营业绩与战略调整 - 2025年上半年营业收入与营业成本同比分别减少85.28%和84.33% 主要因结算规模减少[5] - 保交房整体进度达约97% 预计2025年内完成所有项目保交楼 2026年交房工作恢复常态化管理[5] - 公司制定"新金科"发展战略 将积极寻求存量房地产中代建代管合作机会[5] 长城资产参与模式 - 开创性提出"1+1+N"重整方案 破解大型上市房企股权债权内部往来交织复杂关系难题[4] - 采用"专业化服务+资本注入+主业赋能+生态共建"四维路径推动风险化解[7] - 践行上市公司破产重整"三部曲"工作原则：财务顾问参与方案设计、债权收购疏解债务关系、重整投资人注入资本[9] 行业影响与示范意义 - 探索"央企AMC风险化解+地方国企资源赋能+市场化资本价值发现"的新型纾困范式[6] - 头部资管机构2022-2024年推动152个纾困项目 带动3220亿元资产盘活[6] - 长城资产2022年紫光集团重整、2023年金一文化重整、2025年金科股份重整均获市场年度重整案第一个完成成绩[7]