全球AI投资热情高涨 - 美国科技巨头甲骨文股价单日飙涨36%，创1992年以来最佳单日表现，市值一夜狂飙2438亿美元（约1.73万亿元）[5] - 甲骨文总市值达9222亿美元，逼近万亿美元大关，年初迄今股价累计上涨超98%[5][6] - 甲骨文创始人拉里·埃里森财富一度达到3930亿美元，短暂超越马斯克问鼎世界首富[8][9] A股市场AI算力板块表现 - A股创业板指涨超4%突破3000点关口，创2022年来新高，深成指涨超3%，沪指涨超1%[2] - 工业富联连续两日涨停，总市值超1.1万亿元，年内股价累计上涨超160%[3] - 海光信息、中科曙光涨停，寒武纪涨超10%，中芯国际、中兴通讯涨超7%[5] - CPO巨头中际旭创大涨超13%，新易盛、天孚通信涨超12%，年内分别累计上涨约255%、359%、203%[5] 甲骨文业绩与市场预期 - 公司预测其收入将在未来三年内翻一番[11] - OpenAI将在大约五年内向甲骨文购买价值3000亿美元的算力，为科技行业史上最大规模云服务合约之一[12] - 多家华尔街投行上调目标价，德意志银行上调至335美元，杰富瑞上调至360美元，美国银行上调至368美元，花旗上调至410美元[14][15] 全球科技巨头资本开支与AI投入 - 微软、亚马逊、Meta、谷歌第二季度合计资本开支同比提升69%至874亿美元[22] - 2025年四家云厂商合计资本开支预计同比增长50%至3338亿美元[23] - 国内科技三巨头（阿里巴巴、腾讯、百度）第一季度合计资本开支为550.12亿元，同比增速99.38%[24] AI硬件市场前景与行业趋势 - AI服务器市场规模预计2029年上看5810亿美元[18] - 超大规模云厂商和二线云服务商需求强劲，AI硬件市场增长曲线异常陡峭[19] - 全球半导体行业保持高景气，增长动力来自AI算力需求带动代工需求增加以及设备、材料、零部件等环节国产替代加速[25][26] - 光模块行业基本面稳固，AI驱动的算力扩张周期远未结束[26][27]