交易概述 - 公司拟以发行股份及支付现金方式收购芯来科技股权并募集配套资金 股票将于2025年9月12日复牌[1] 战略意义 - 并购完善公司核心处理器IP+CPU IP全栈式异构计算版图 强化AI ASIC设计灵活度和创新能力[2] - 标的公司为国内首批RISC-V CPU IP提供商 产品应用于AI 汽车电子 工业控制等300余家客户[2] - 双方下游应用领域高度协同 覆盖汽车电子 人工智能 物联网等重要市场 有利于客户资源整合[3] 财务表现 - 标的公司2023年营收6945.99万元 2024年营收7794.70万元 2025年Q1营收616.34万元[4][6] - 2023年净亏损3179.20万元 2024年净亏损4401.99万元 2025年Q1净亏损2116.44万元[4][6] - 剔除股份支付费用后 2023年净亏损82.91万元 2024年净亏损761.74万元 2025年Q1净亏损1209.75万元 接近盈亏平衡[6][8] 业务特征 - 标的公司半导体IP授权服务毛利率超过90%[9] - 亏损主因系股份支付费用 2023年3096.29万元 2024年3640.25万元 2025年Q1为906.70万元[6][7] - 高研发投入为保持RISC-V CPU IP领先地位 股权激励用于吸引优秀人才[9]