2025年上半年利润分析 - 公司2025年上半年利润增长主要依赖两笔特殊收入 包括1794.36万元债权转让收益和7284.45万元业绩补偿款[2] - 业绩补偿款占净利润总额92% 推动利润同比激增2262.83% 该笔款项源自2017年收购深圳市海云天控股的补偿[2] - 剔除特殊收益后 公司核心业务实际亏损1340.26万元 主营业务净利润为负值[2] 业务结构分析 - 公司构建"教育+鸿蒙"双轮驱动模式 教育业务整合海云天科技和长征教育资源 形成K12到幼教全链条服务体系[2] - 智慧考试系统服务全国高考和中考 2024年新高考适应性考试评卷服务市场占有率达70%[2] - 与华为合作开发基于开源鸿蒙的教育行业发行版 已应用于智能终端设备[2] 鸿蒙生态布局 - 子公司开鸿智谷打造"在鸿OS"行业发行版 在矿山、交通、政务等领域落地[4] - 采用"license+运维"商业模式 通过首年授权费和年度维保费将项目制收入转化为持续性收益[4] - 2025年上半年新增4.3亿元订单 在手订单达11.9亿元[4] AI领域发展 - 近五年累计研发支出8.2亿元 开发基于昇腾AI的"兆瀚"系列产品 包括DeepSeek一体机和AI工作站[4] - AI产品与鸿蒙业务形成协同效应 推动"AI+行业"解决方案在教育、政务场景应用[4] - 在考试安全领域研发AI智能视频巡查和辅助命题系统 契合机器阅卷替代人工趋势[4] 智能计算业务 - 2025年上半年智能计算业务收入占比降至21.74% 主要受项目延迟验收特性影响[4] - 大型B端和G端硬件项目具有周期长、环节多特点 收入确认存在滞后性[4] - 在国产化替代背景下 该板块仍具备长期发展潜力[4]