指数及ETF表现 - 截至2025年9月12日09:35 上证科创板人工智能指数上涨1.43% 成分股芯原股份涨14.41% 优刻得涨2.24% 寒武纪涨2.08% 云从科技和芯海科技跟涨 [3] - 科创AIETF(588790)上涨1.49% 报0.82元 近1周累计上涨7.74% [3] - 科创AIETF盘中换手率1.28% 成交额1.02亿元 近1月日均成交8.94亿元 居可比基金第一 [3] - 科创AIETF近1周规模增长1.09亿元 新增规模位居可比基金第2/9 近3月份额增长34.44亿份 新增份额位居可比基金第1/9 [5] 政策支持与产业环境 - 国家发改委发文强调完善人工智能应用创新发展环境 要求强化政府部门和国有企业示范引领 完善应用试错容错管理制度 推动关键场景有序开放 [4] - 政策明确加大人工智能领域金融和财政支持 完善风险分担和投资退出机制 激发投融资市场活力 [4] - 国家将布局建设一批人工智能应用中试基地 搭建行业共性平台 降低创新门槛 促进成果转化 [4] - 政策推动大中小企业融通发展 加快产业链上下游协同 构建资源共享、能力互补的产业生态 [4] 企业订单与业绩表现 - 芯原股份截至2025年第二季度末在手订单金额30.25亿元 连续七个季度保持高位 创历史新高 [4] - 2025年7月1日至9月11日期间 公司新签订单12.05亿元 较去年第三季度全期大幅增长85.88% 其中AI算力相关订单占比约64% [4] 行业趋势与技术发展 - 算力供应紧张 AI有望引领下一轮周期成长 英伟达GB200及CSP自研ASIC放量 下一代GB300即将量产 HBM4/4e将落地 [5] - AI算力加速对先进制程、先进封装、先进存储的需求提升 GPU、CoWoS/SoIC、HBM、高速PCB、光模块等算力需求持续扩张 供应商大力扩产 [5] - 2025年AI硬件产业预计维持高景气 建议关注国内自主算力及先进封装标的 [5] 指数成分与权重结构 - 截至2025年8月29日 上证科创板人工智能指数前十大权重股包括寒武纪、澜起科技、芯原股份、金山办公等 前十大权重合计占比71.66% [6] - 指数从科创板选取30只为人工智能提供基础资源、技术及应用支持的上市公司证券作为样本 [5]