公司动态：贝莱德探索ETF代币化 - 全球最大资产管理公司贝莱德正在探索将交易所交易基金转换为区块链代币的可能性[1] - 公司研究如何将与股票等现实世界资产挂钩的基金进行代币化[1] - 贝莱德在数字资产领域已有成功先例，其代币化货币市场基金BUIDL规模已超过20亿美元[1] - 公司现货比特币ETF的推出获得巨大成功，成为历史上最受欢迎的此类基金之一[1] - 贝莱德在摩根大通的Onyx基础设施上测试了代币化基金股份交易，并将自己定位为数字结算模式的早期采用者[2] - 贝莱德首席执行官Larry Fink强调每一项金融资产都可以被代币化，并在2025年致投资者的年度信函中重申了这一观点[2] 代币化技术的潜在优势 - 代币化涉及创建传统资产的数字版本，使其能够在区块链系统上流动[2] - 对于ETF而言，这项技术可能实现24小时交易，打破华尔街固定交易时间的限制[1][2] - 代币化能让美国金融产品更容易被海外投资者获取[1][2] - 代币化可在加密网络中创造作为抵押品的潜在新用途[1][2] - 向区块链的迁移可以实现即时结算、股份拆分等功能[2] - 设计灵活的ETF可能成为向区块链过渡的试验场[2] 行业趋势与参与者 - 这一创新正在吸引整个行业的关注，被视为市场向区块链迁移的重要一步[1] - 行业内对代币化的兴趣正在升温，Franklin Templeton等公司的货币市场基金为此开辟道路[2] - Kraken和Robinhood等交易所已在海外提供代币化股票[3] - 初创企业也在受控环境中试点类似服务[3] - 纳斯达克公司已要求监管机构允许投资者在其交易所交易股票的代币化版本[4] - 纳斯达克CEO表态称将走向股票代币化，将区块链技术直接嵌入核心证券交易体系[4] 面临的挑战与监管环境 - 转型面临重大障碍，目前ETF通过华尔街清算所进行结算，而区块链交易的代币是即时和全天候流动的[4] - 协调传统结算系统与区块链系统为监管机构和托管人带来了问题[4] - 监管环境正变得更加宽松，政策制定者对允许公司在受控环境中测试基于区块链的市场的项目表示开放态度[4] - 分析指出，尽管代币化资产市场规模仍然较小，但贝莱德的探索表明主流金融正开始测试区块链是否能够重新构建市场基础设施[5]