市场整体表现 - A股三大指数集体下跌 沪指跌0.12% 深证成指跌0.43% 创业板指跌1.09% 北证50跌2.11% [1] - 沪深京三市全天成交额25483亿元 较上日放量837亿元 [1] - 全市场近2000只个股上涨 超3300只个股下跌 [1] 板块表现分化 - 有色金属、存储芯片、影视院线、房地产、钢铁板块涨幅居前 [3] - 保险、白酒、银行、证券、peek材料概念股跌幅居前 [3] - 电脑硬件板块上涨2.71% 房地产板块上涨1.51% 综合类板块上涨1.51% [4] - 摩托车板块上涨1.46% 钢铁板块上涨1.28% 林木板块上涨0.93% [4] - 基本金属板块上涨1.96% 建筑板块上涨0.86% 生物科技板块上涨0.69% [4] - 互联网板块上涨0.47% 贵金属板块上涨0.42% [4] - 银行板块下跌1.56% 券商板块下跌1.44% 通信设备板块下跌2.00% [4][5] 个股及细分领域表现 - 贵金属、有色金属板块集体上涨 湖南白银、北方铜业、盛达资源等多股涨停 [5] - 存储芯片板块午后走高 北京君正、香农芯创、江波龙大涨超10% [5] - 房地产板块表现活跃 荣盛发展、香江控股、华夏幸福多股封板涨停 [5] - 银行板块午后震荡走低 浦发银行跌超3% [5] - 白酒股冲高回落 酒鬼酒、舍得酒业、水井坊均有所下跌 [5] 科技板块内部轮动 - 芯原股份复牌后20cm涨停 带动存储板块大涨 [5] - 寒武纪大涨7.28% 再次挑战贵州茅台第一高价股地位 [5][6] - 新易盛、中际旭创、天孚通信均大跌 [5] - 光模块龙头股评级遭摩根士丹利下调 新易盛被双降至减持评级 目标价255元 [8] - 中际旭创维持增持评级 目标价435元 [9] - 天孚通信下调至减持评级 目标价上调至142元 [10] 产业动态与公司基本面 - 芯原股份拟收购芯来科技97.0070%股权并募集配套资金 [6] - 公司在手订单金额30.25亿元 创历史新高 新签订单12.05亿元 较去年第三季度全期大幅增长85.88% [6] - 公司拥有针对异构计算的丰富处理器IP储备 交易将补足CPU IP 构建全栈式异构计算IP平台 [7] - 立讯精密提供"铜、光、电、热"一体化解决方案 多款产品已实现批量交付 [11] - 公司2025上半年营业收入1245.03亿元 同比增长20.18% 归母净利润66.44亿元 同比增长23.13% [11] - 立讯精密今日微跌0.36% 全天成交230.9亿元 [12] 新兴概念与市场热点 - CPC（共封装铜互连）概念成为算力板块新热点 [10] - 立讯精密受CPC概念催化 昨日涨停 今天上午一度大涨超过5% [10] - CPC是一种互连技术 通过将高速连接器与芯片基板进行直接集成 满足超高密度和超高速率的数据传输需求 [10] 机构观点与投资策略 - 太平洋证券认为化工、农业、钢铁、光伏处在历史底部 安全边际更足 [13] - 芯片半导体、光模块等调整空间已经到位 可继续持股待涨 [13] - 创新药这种高成长且基本面业绩反转的板块 下跌皆是买入机会 [13] - 固态电池波动率较高 不建议追涨 但产业革命的上涨不会短期走完 [13] - 光大证券认为市场有望继续上行 科技成长风格大概率继续占优 [13] - 华为将于2025年9月18日-20日举办全联接大会 相关概念或将提前预热 [13]