行业整体业绩表现 - 42家纯证券业务上市券商2025年上半年合计实现营业总收入2519亿元 同比增长31% [1] - 42家纯证券业务上市券商2025年上半年合计实现归母净利润1040亿元 同比增长65% [1] 券商风控指标概况 - 风险覆盖率最高的是国金证券 比例高达668.11% [2][4] - 风险覆盖率最低的是天风证券 数据为155.2% [2][4] - 资本杠杆率最高的是太平洋 数据为68.24% [3][4] - 资本杠杆率最低的是中金公司 比例为12.65% [2][4][9] - 流动性覆盖率最高的是太平洋 比例高达2030.55% [4] - 净稳定资金率最高的是财达证券 比例高达261.08% [4] 重点公司分析：长江证券 - 2025年上半年实现营业总收入47.05亿元 同比增长64.79% [6] - 2025年上半年实现归母净利润17.37亿元 同比增长120.76% [6] - 自营业务收入10.32亿元 同比增长550.46% [6][7] - 经纪及证券金融业务收入28.24亿元 自营业务收入10.32亿元 二者合计占营收比例81.96% [6] - 流动性覆盖率为135.75% 在42家上市券商中垫底 较2024年末171%下降较快 [5] - 投行收入1.87亿元 同比增长45.13% 但营业利润为-0.09亿元 营业利润率-4.94% [7][8] - 股权融资承销金额4.2亿元 同比减少32.69% [8] - 分仓佣金收入2.3亿元 同比大幅下降30.16% [8] 重点公司分析：中金公司 - 资本杠杆率12.65% 为42家上市券商中最低 [2][9] - 核心净资本316.74亿元 较2024年末329.54亿元略有下降 [9] - 2025年上半年实现营收128.28亿元 同比增长43.96% 排名行业第六 [9] - 2025年上半年实现归母净利润43.3亿元 同比增长94.35% 排名行业第九 [9] 其他重要数据 - 国泰海通净资本最高 为1941.28亿元 [4] - 华林证券净资本最低 金额仅50.98亿元 [4] - 净稳定资金率最低的是天风证券 比例仅110.58% 触及预警线 [4]