交易方案与资金安排 - 公司以33.50亿元收购标的公司 资金来源于控股股东借款170,000万元和金融机构贷款不超过27.6亿元[1] - 控股股东借款期限36个月 利率按同期LPR计算 金融机构贷款期限不超过7年 规模不超过并购交易对价的60%[1] - 控股股东及实际控制人承诺预留足额现金用于解除标的公司股权质押[1] 标的公司财务状况 - 标的公司长期借款余额16.55亿元 一年内到期的非流动负债0.83亿元[1] - 标的公司全部股权已质押给中信银行北京分行 银行同意在结清贷款本息后配合解押[1] 交易后财务影响 - 合并报表资产负债率将从38.15%大幅上升至91.55% 新增债务以非流动负债为主[2] - 经营活动现金流净额预计能覆盖刚性负债的本金与利息支出并有结余[2] - 交易完成后合并层面净利润预计不会为负值[2] 标的公司业务特征 - 标的公司原存在VIE协议控制架构 权属清晰且符合监管规定 本次交易将消除该架构[2] - 标的公司唯一客户为互联网客户A 客户集中度高符合行业特点 续约可能性较高[2] - 标的公司具备拓展其他客户的自身优势[2] 中介机构意见 - 独立财务顾问 律师及会计师认为资金筹措安排合理 交易影响可控[3] - 交易定价具有公允性 公司具备标的公司行业的经营管理能力[3]