股价表现与资金动向 - 联想集团股价本周上涨近10%至11.83港元 总市值达1467亿港元 [1] - 贝莱德于9月5日增持后持股比例从4.97%升至5.07% 一个月内两次增持 [1] - 贝莱德8月26日以每股10.9411港元增持299万股 涉资3271.39万港元 持股数增至6.22亿股 [1] 机构观点与评级 - 华泰证券维持买入评级 给予目标价16港元 对应15倍2026财年预测市盈率 [2] - 公司受益于全球混合式AI发展带来的强劲需求 AI PC普及率达30% [2][3] - AI应用购买用户活跃度约40% 预计渗透率提升将带动产品结构升级和盈利改善 [2] 市场份额与业务表现 - 第二季度全球PC市场份额达24.6%创新高 市场份额优势持续扩大 [2] - ISG业务营收同比增长36% AI基础设施业务营收同比暴增155% [3] - AI PC出货量占比超30% 成为全球市场领头羊 [3] 战略布局与行业机遇 - 公司通过全球化定位和双轨战略成功捕捉AI基础设施增长机遇 [3] - 混合式AI解决方案成为重要增长极 受益于AI技术成熟和用户接受度提高 [2][3] - 公司正稳步迈向AI价值全面兑现期 [3]