甲骨文股价与业务展望 - 甲骨文股价单日飙升36% 创1992年以来最大单日涨幅 市值单日增长2510亿美元[1] - 股价大涨得益于公司发布积极业务展望 以及与OpenAI签署3000亿美元算力采购合同[1] - 尽管前两个交易日大涨 但截至9月12日美股收盘 近两个交易日股价下跌超过11%[3] 算力行业资本支出与需求增长 - 全球云服务商持续扩大资本支出 加强AI基础设施建设 多次上调投资预算以满足AI计算需求[5] - 甲骨文预计2026财年资本支出达350亿美元 较上一财年212亿美元大幅增加65%[6] - 资本支出绝大部分用于服务器和网络设备 反映对AI算力特别是GPU芯片的强劲需求[6] 中国供应链受益公司表现 - 服务器代工龙头工业富联市值上探1.23万亿元 AI服务器产品线二季度营收同比增长超60%[9] - 光模块厂商中际旭创 新易盛 剑桥科技9月11日同步大涨 产品获头部云计算厂商广泛应用[10] - 南都电源连续中标美国数据中心项目 现有产能1.5GWh 计划明年扩产至2.5GWh[8][9] - 新亚电子高频高速铜缆连接线2025年上半年营收9387.52万元 同比增长87.28%[11] 技术发展与产业升级趋势 - 英伟达GB300 AI服务器7月开始量产 第3季将提升产能 新一代GPU架构"Rubin"即将推出[6] - 液冷技术将逐步取代传统散热方式 供电单元价值随之攀升[6] - CPO技术让光通讯模块直接与芯片封装整合 减少传输损耗与延迟 降低功耗[10] 产业链合作关系 - 神州数码与新晨科技均表示与甲骨文保持长期稳定的合作关系[5] - 工业富联GB200系列产品实现量产爬坡 正协同客户推进下一代产品设计研发[10] - 新亚电子通过安费诺向甲骨文 谷歌 亚马逊等服务器制造商提供高频高速数据线材[11]