收购交易概况 - 公司拟以12.54亿元收购实控人裴振华持有的苏州天华时代新能源产业投资有限责任公司75%股权 [1][4] - 交易构成关联交易但不构成重大资产重组 标的公司评估价值16.72亿元 对应75%股权作价12.54亿元 [4] - 收购完成后标的公司成为控股子公司 宁德时代保留25%股权 [5][6] 标的公司财务表现 - 苏州天华时代2025年上半年营业收入为0 净利润8643.7万元 [1][5] - 净利润主要来源于坏账准备冲回和闲置资金理财收益 总资产18.16亿元 净资产16.71亿元 [5] - 标的公司成立于2021年 主要从事锂矿资源投资与开发 但相关投资存在较大不确定性 [5] 公司财务状况 - 截至2025年6月末公司货币资金25.72亿元 具备收购支付能力 [5] - 2022-2024年营业收入连续下滑 分别为170.3亿元、104.68亿元、66.08亿元 [7] - 2022-2024年归属净利润持续下降 分别为65.86亿元、16.59亿元、8.48亿元 [7] - 2025年上半年营业收入34.58亿元同比下降6.88% 归属净利润-1.56亿元出现上市后中报首亏 [7] 业务表现与市场数据 - 锂电材料产品2025年上半年收入30.46亿元同比下降8.14% 毛利率2.49%同比下降15.42个百分点 [7] - 截至9月12日收盘价22.83元/股 总市值189.7亿元 当日成交金额8.11亿元 [7] 收购动机与股权结构 - 收购旨在整合实控人锂矿资源投资 消除潜在同业竞争风险 [5] - 实控人裴振华持股23.69% 容建芬持股8.12% 宁德时代持有上市公司0.59%股份 [6]