行情回顾 - SW机械设备指数上周上涨3.52% 在申万31个一级行业中排名第7 同期沪深300指数上涨1.38% [1][2] - SW机械设备指数2025年至今上涨33.14% 在申万31个一级行业中排名第6 同期沪深300指数上涨14.92% [1][2] 特斯拉Optimus机器人 - 特斯拉Optimus V3量产临近 灵巧手或迎重大升级 特斯拉需重建相关供应链 [3] - 达到年产量百万台后 单台成本可控制在2-2.5万美元 其中AI芯片成本约为5000-6000美元 [3] - Optimus长期价值可能占特斯拉整体价值的80% 宏图计划第四篇章将人工智能和机器人列为核心方向 [3] - 机器人行业第四季度有望借助海内外市场共振 开启延续至2026年的长期上升周期 [3] 工程机械数据 - 2025年8月挖掘机销量16523台 同比增长12.8% 其中国内销量7685台同比增长14.8% 出口量8838台同比增长11.1% [3] - 2025年上半年工程机械出口额282亿美元 同比增长9% 一带一路地区出口额186亿美元同比增长16.73% 亚洲地区122.6亿美元同比增长10.73% 非洲地区40亿美元同比增长51.63% [3] AIDC散热需求 - AIDC单机柜功耗已从2-8kW攀升至20-50kW 未来或将突破100kW 催生大量散热制冷需求 [4] - 磁悬浮机组综合部分负荷性能系数较螺杆机组提升约42% 电机功耗降低30% 可帮助数据中心PUE降低至1.2 [4] - 全球磁悬浮压缩机龙头丹佛斯表示 未来三年中国数据中心对磁悬浮压缩机需求至少翻倍 [4] 细分行业景气度 - 通用机械持续承压 工程机械加速向上 船舶下行趋缓 油服设备底部企稳 铁路装备稳健向上 燃气轮机稳健向上 [4]