电池板块表现 - 电池板块放量大涨 宁德时代股价大涨10%并创历史新高 越过2021年12月高点 [1] - 储能电池ETF涨2.3% 截至9月12日规模达11.43亿元 连续13日资金净流入 [1] 宁德时代竞争优势 - 摩根士丹利报告指宁德时代行业领导地位在竞争中进一步强化 在欧洲电动汽车电池市场取得突破 [1] - 规模较小的竞争对手在储能领域陷入盈利困局 固态电池技术被视为短期炒作 [1] - 宁德时代估值在同行中具备显著吸引力 成为行业中最便宜的 [1] 储能行业政策与市场 - 发改委136号文颁布后新能源发电全面入市交易 新能源电价显著回落 [2] - 储能设施提供容量电价收益 峰谷价差套利收益和调用输电收益 使发电项目IRR回升到6%-15% [2] - 储能必要性大幅提升 市场空间快速释放 [2] - 8月储能招标数据创历史新高 排除抢装影响后市场接受储能长期逻辑明显改善 [2] - 大量龙头电池厂商订单和排产超预期 形成强现实与强预期的共振 [2]