市场整体表现 - A股主要指数涨跌不一 沪指跌0.26%报3860点 深证成指涨0.63% 创业板指涨1.52%一度站上3100点 [1] - 全天成交额2.3万亿元 较前一交易日缩量2452亿元 全市场近3400股下跌 [1] 行业板块表现 - 电池板块领涨4.45% 煤炭开采涨1.29% 乘用车涨1.93% 汽车零部件涨1.21% 光伏设备涨0.59% [2] - 证券板块跌0.24% 股份制银行跌0.94% 工业金属跌0.80% 化学制品跌0.62% IT服务跌0.77% [2] - 电力跌0.31% 保险跌0.85% 元件跌1.51% 医疗器械跌0.25% 电网设备跌0.23% 计算机设备跌0.24% [2] - 通信服务跌0.64% 消费电子跌1.15% 化学制药跌0.15% 通信设备跌1.56% 通用设备跌0.12% 专用设备涨0.09% [2] - 油气开采跌0.10% 光学光电子涨0.23% 房地产开发涨0.57% [2] 新能源产业链 - 电池股领衔猛攻 中一科技涨停20% 尚太科技涨停10% 天赐材料涨停9.99% 宁德时代盘中涨超14%创历史新高 收涨9.14% [3][4] - 海外储能需求爆发式增长 头部电池厂订单饱满产能紧缺 部分头部厂家2026年电池订单已接近排满 [3] - 固态电池产业化拐点在即 消费电子 eVTOL 动力电池 机器人为核心应用场景 得到政策支持与大厂深度布局 [3] 游戏行业 - 游戏股大爆发 星辉娱乐涨停20% 完美世界涨停10.01% 三七互娱涨6.41% 巨人网络涨6.14% [4][7] - 行业正经历从"一波流换皮产品"转向"长周期项目" 行业现金流久期提升 [5] - AI改革游戏商业运行模式和内容 游戏投资ROE或显著提升 消费习惯从物质消费转向情绪消费 [5] - 新品周期释放短期景气度提升 业绩拐点到来兑现期盈利二阶导显著提升 [5] 养殖行业 - 猪肉股涨幅居前 立华股份涨7.25% 温氏股份涨2.92% 巨星农牧涨2.37% [7][9] - 当前猪价表现下成本较差企业已出现亏损 预计开始调减产能 [8] - 供给压力持续后移 短期生猪价格依旧存在较大压力 若产能有序调控能繁母猪存栏有望下降 中期行业盈利中枢或提升 [8] 贵金属板块 - 小金属贵金属跌幅居前 晓程科技跌5.18% 湖南黄金跌3.37% 西部黄金跌2.26% 四川黄金跌2.22% [9][11] - 美联储降息预期上行驱动全球资金加速购买黄金 叠加美联储独立性不明或触发更多避险资金配置黄金 [10] 消费电子板块 - 消费电子股走低 苏州天脉跌5.83% 华勤技术跌5% 胜蓝股份跌4.01% 工业富联跌3.23% [11][12] 市场展望 - 短期延续震荡 科技和周期继续占优 [12] - A股短期可能继续震荡延续慢牛趋势 行业配置建议短期继续逢低配置科技成长和周期等行业 [13]