宁德时代股价表现及市场影响 - 宁德时代A股早盘一度涨超14% 超越2021年历史高点 港股大涨近9% [1] - 带动锂电池 储能电池 固态电池概念拉升 电池ETF(561910SH)大涨205% [1][11] - 电池ETF年内涨幅超53% 为A股涨幅最高电池主题ETF [11] 锂电板块整体表现 - 锂电板块结束四年蛰伏 行业供需调整拐点到来 [2] - 创业板指涨152% 沪深两市成交额接近23万亿 较上一交易日缩量逾2000亿 [4] - 头部电池主机厂2026年排产指引上修至11TWh 对应50%+增长 [16] 细分板块表现 - 半导体板块活跃 上海贝岭 圣邦股份涨停 纳芯微涨1079% [5][7] - 机器人板块表现亮眼 拓普集团一度涨停 浙江荣泰涨近8%创历史新高 [8] - 预制菜等大消费概念上行 得利斯涨停 味知香 千味央厨等跟涨 [8][10] 政策及技术催化因素 - 新型储能规模化建设专项行动方案提出2027年全国新型储能装机规模达18亿千瓦以上 带动直接投资约2500亿元 [13] - 固态电池技术获突破 多家车企计划2027年搭载全固态电池 [23] - 商务部对原产于美国的进口模拟芯片发起反倾销立案调查 [7] 行业基本面反转信号 - 头部企业产能利用率接近满产(8986%) 较2023和2024年不足80%显著提升 [21] - 2025年1-8月国内储能中标规模超210GWh 同比增长15倍 [22] - 上半年我国新型储能装机量同比增长120% GWh项目超过120个 [22] 企业业绩表现 - 宁德时代上半年营收17889亿元 同比增长727% 净利润同比增长3333% [24] - 中创新航营收16419亿元 同比增长3168% 归母净利润466亿元 同比增长8714% [24] - 国轩高科营收19394亿元 同比增长1548% 净利润367亿元 同比增长3522% [24] 资金流向与估值 - 电池ETF获资金连续11日净流入 期间净流入达273亿 年初以来累计净流入约296亿 [16] - 基金年内份额扩容3886% 位居同指数第一 最新份额超54亿份创历史新高 [16] - 电池ETF标的指数当前PE位于上市以来33%分位 估值处于历史低位 [26] 海外市场与竞争格局 - 我国储能企业上半年新增海外订单规模达163GWh 同比增长246% 业务覆盖全球50余个国家和地区 [22] - 摩根士丹利认为宁德时代在欧洲市场取得突破 估值在同行中具备显著吸引力 [15] - 固态电池设备企业先导智能预计全年固态设备订单达8-10亿元 [23]