核心观点 - 公司于2025年9月15日召开业绩说明会回应投资者关切产能利用率与订单需求基本匹配[1]控股股东未减持且已完成159.87万股增持[1]消费电子业务覆盖苹果三星等头部品牌但未明确提及苹果17系列具体应用[1]人形机器人皮肤领域处于样品接洽阶段尚未形成实质性业务[1]2025年中报显示营收10.99亿元同比降2.4%但净利润9325万元同比微增0.91%[2]机构普遍预测2025-2027年净利润持续增长目标价最高达28元[3] 经营与产能 - 采取以销定产模式产能利用率受订单结构及生产衔接等因素影响与需求基本匹配[1] - 2025年上半年主营收入10.99亿元同比下降2.4%第二季度单季收入5.44亿元同比下降7.01%[2][3] 财务表现 - 2025年上半年归母净利润9325.16万元同比上升0.91%扣非净利润8857.25万元同比上升5.53%[2] - 第二季度单季归母净利润4683.48万元同比下降8.41%扣非净利润4414.82万元同比下降4.26%[3] - 毛利率26.07%负债率28.55%财务费用135.34万元投资收益-119.11万元[3] 客户与产品应用 - 产品覆盖苹果三星等消费电子品牌应用于键盘耳机手机机身及保护套等终端配件[1] - 未确认苹果17系列具体应用情况以官方发布信息为准[1] 新兴业务布局 - 就人形机器人皮肤方向与行业头部企业接洽并推进样品递送尚未形成实质性业务[1] - 持续加大技术攻关以客户需求为导向探索新业务增长点[1] 股东与市值管理 - 截至2025年9月10日股东总数为14869户[1] - 控股股东从未减持股份且于2025年6月完成增持159.87万股[1] - 公司强调股价受多重因素影响将加强市值管理提升企业价值[1] 机构预测 - 90天内5家机构给出评级其中4家买入1家增持[3] - 2025年净利润预测区间2.04亿至2.88亿元2026年预测区间2.60亿至3.64亿元2027年预测区间3.03亿至4.72亿元[3] - 目标价最高为28元最低为18.47元[3]