宁德时代股价表现与市场预期 - 宁德时代A股股价于9月15日盘中触及371.52元/股历史新高 超越2021年末361.89元/股高点 [2] - 股价上涨主因市场传出公司2026年电池排产预期达900-1000GWh 较2025年700GWh估算产量增长43% [2][3] - 排产增长主要受海外动力电池需求与储能电池需求拉动 [3] 宁德时代产能与扩张计划 - 公司上半年总体产能利用率保持约90%高水平 市场需求旺盛导致产能偏紧 [4] - 为满足生产需求 未来两年预计扩张超300GWh产能 [4] - 2026年对三元材料供应商需求指引较2025年实现倍增 [5] 供应链企业影响 - 宁德时代排产指引将带动"宁链"企业产能利用率提升 部分供应商可能需扩产 [5][6] - 重要供应商湖南裕能表示磷酸铁锂产品供不应求 新产品系列占比显著提升 [6] - 锂电设备企业新签及在手订单总额超300亿元 同比增幅达70%-80% [9] 行业整体景气度 - 锂电龙头企业产能偏紧 行业出现走出周期底部迹象 [7] - 亿纬锂能预计储能板块明年实现30%以上增长 动力电池板块新增工厂交付带动明显增长 [8] - 国轩高科上半年出货40GWh同比增长48% 拟投资80亿元建设40GWh电池项目 [8] 储能政策与市场影响 - 2025世界储能大会将发布《新型储能技术发展路线图（2025-2035年）》等政策指引 [9] - IRENA首次发布储能主题报告 宁德时代为核心编制成员 [9] - 政策成果预计进一步影响明年锂电市场需求 [10]