政策驱动与目标 - 新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）设定2027年国内储能装机规模翻倍目标 将市场预测转变为政策目标底线 为行业发展提供强支撑 [1] - 政策机制优化激发真实储能需求 取消强制配储政策 推动市场化定价机制及优化储能收益模式 促进行业从强配驱动转向技术驱动与市场驱动双轨并行 [5] 行业景气度与价格趋势 - 储能系统价格呈现回暖信号 企业平均中标价格为0.49元/Wh至0.564元/Wh 最低报价环比上涨24% 最高报价环比上涨42% [2] - 储能EPC（含PC）企业平均中标价格为0.739元/Wh至1.4963元/Wh 最低报价环比上涨14% 最高报价环比上涨33% [2] - 配套电芯价格区间为0.24元/Wh至0.285元/Wh 环比前一周最低价上涨2.1% 最高价持平 [2] - 储能电芯价格自今年二季度启动上涨 累计涨幅达10%至15% 当前市场均价稳定在0.3元/Wh [3] - 头部企业电芯成本估计可低至0.21元/Wh至0.22元/Wh 0.3元/Wh的价格可实现20%左右利润 [3] - 储能电芯整体供不应求 一 二线储能电芯企业订单均处于排满状态 [3] 企业表现与市场格局 - 宁德时代2025年半年报储能电池系统营收284亿元 毛利率25.52% 同比增长1.11% [2] - 上半年中国超50家企业签约储能订单/合作 宁德时代海外订单规模超43GWh 占储能出海总规模23.8% [2] - 宁德时代在近期开标储能项目中中标700MWh配套电芯 以约25%份额位列第一 [2] - 行业格局或将加速分化 头部企业凭借技术 产能 渠道优势持续提升全球市场份额 中小企业加速分化 部分缺乏核心技术 成本优势或渠道能力的企业面临出清 [5] 海外需求驱动 - 海外市场需求大增是行业回暖关键因素 日本今年释放4GWh至5GWh容量 每年还有补助金项目1GWh至2GWh容量招标 [4] - 澳大利亚 美国加州有长达4小时以上负电价或低电价区间 需要储能平抑需求 [4] - 西班牙及非洲多国因高温造成电力设施损坏或电网波动 急需储能为电网提供灵活性 [4] - 沙特 卡塔尔等国家为开拓第二能源赛道进行大量财政投入 [4] 装机规模预测 - 中关村储能产业技术联盟预测2030年国内累计装机规模将达到236.1GW至291.2GW [5] - 国际能源署预测全球电池储能累计装机规模将从2023年近90GW增长至2030年850GW（保守场景）到1250GW（理想场景） [5] - 中信证券大幅上调2025年至2027年国内储能装机规模预测 分别达到130GWh 165GWh和190GWh [8] 应用场景与技术创新 - 行动方案提出培育试点应用项目 打造典型应用场景 [7] - 头部企业计划在西北地区发布零碳解决方案并举行并网仪式 [7] - 双登股份全球研发总部（新型储能零碳产业园）开工 围绕绿电+储能技术迭代 定向研发定制化储能电池 智能调度算法及一体化储能系统 [7] - 广州市白云区支持多元应用场景落地 推动新型储能在电力系统调峰 工商业错峰用电 数据中心备电等场景融合应用 鼓励储能+新能源 储能+微电网模式创新 [7] - 常州市发布新型储能电站拟奖励企业公示 26家企业投资的32个储能电站获得奖励 [8] - 随着沙戈荒大基地 零碳园区 虚拟电厂等新场景拓展 以及材料 结构与智能化技术协同创新 新型储能将在保障电力安全 推动双碳目标实现中发挥更核心作用 [6]