指数及ETF表现 - 截至2025年9月16日09:57 上证科创板人工智能指数上涨1.30% 成分股福昕软件上涨6.12% 奥比中光上涨5.93% 星环科技上涨4.87% 金山办公和澜起科技跟涨 [3] - 科创AIETF(588790)上涨1.09% 最新价报0.83元 近1周累计上涨6.06% [3] - 科创AIETF盘中换手率2.09% 成交额1.61亿元 近1月日均成交9.46亿元 居可比基金第一 [3] - 科创AIETF近1周规模增长1.68亿元 新增规模位居可比基金2/9 近3月份额增长31.17亿份 新增份额位居可比基金1/9 [6] 行业技术进展 - 高通2025年6月推出骁龙AR1+GEN1芯片 采用4nm制程 为全球首款支持端侧AI运行的AR眼镜专用处理器 [4] - 英伟达发布新一代Rubin CPX芯片系统 预计2026年底上市 提供30千万亿次浮点运算能力 注意力加速3倍 compared to GB300 NVL72系统 [4] - 百度昆仑芯片在中国移动2025-2026年AI通用计算设备采购项目中 在三个标包分别拿下70% 70% 100%份额 中标订单规模达十亿级 [4] 应用与产品创新 - 美团推出生活服务型AI Agent产品"小美" 搭载自研模型LongCat-Flash-Chat 用于外卖下单 餐厅推荐 订座导航等本地生活服务 [4] 机构观点与趋势 - 生成式AI模型快速发展推动AI算力基础设施持续迭代 行业头部企业有望获得弹性较大 确定性较高的增长 [5] - AI范式从训练向推理转移 云成为推理范式下的算力核心 AI带来IaaS层和MaaS层需求增长 [5] - AI使得云计算商业模式从资源定价转向价值定价 长期提高云基础资源毛利水平 [5] 指数成分与ETF结构 - 上证科创板人工智能指数选取30只为AI提供基础资源 技术及应用支持的科创板公司证券 前十大权重股合计占比71.66% [6][7] - 科创AIETF覆盖寒武纪(第一大权重股) 海光信息(国产GPU市占率70%)等核心替代力量 可布局AI"硬件-模型-应用"全产业链 [6]