IPO基本信息 - 公司于2025年9月11日提交上交所主板IPO申请材料并被正式受理 计划发行8.33亿至25.00亿股 占发行后总股本比例10%至25% 保荐机构为中金公司[2] - 本次IPO拟募集资金90亿元 将用于风力发电和太阳能发电项目建设及偿还20亿元有息借款[3][7] 公司背景与股权结构 - 公司成立于2004年 是中国电建（601669 SH）重要子企业 作为中国电建旗下唯一风电和太阳能发电业务平台 业务覆盖国内28个省区[3] - 2023年6月完成战略投资者引入 增资后注册资本由60亿元增至75亿元 中国电建表示分拆上市有助于优化资本结构和增强行业影响力[4] 财务表现 - 2023年营业收入87.28亿元 同比增长4.14% 净利润25.03亿元 同比增长26.34%[5] - 2024年营业收入98.10亿元 同比增长12.39% 净利润28.22亿元 同比增长12.74%[5] - 2025年第一季度营业收入26.61亿元 净利润5.55亿元[5] 装机容量与发展规模 - 总装机容量从2022年底904.50万千瓦增长至2025年3月底2124.61万千瓦 两年实现翻倍 其中风电989.09万千瓦 太阳能发电1135.52万千瓦[6] - 公司规划建设项目总规模846万千瓦 总投资484.81亿元 包括新能源大基地项目328万千瓦（197.21亿元）和绿色生态文明项目120万千瓦（61.04亿元）[7] 财务结构与风险特征 - 2024年财务费用12.8亿元 占同期净利润比例达45.48% 显示债务负担较重[6] - 最新一期资产负债率达72.37% 显著高于行业均值56.82%[6] 技术实力与市场定位 - 已取得专利授权178项 具备可持续技术创新能力[8] - 业务模式成熟 经营业绩稳定 具有"大盘蓝筹"特色 符合主板优质企业定位[8]