人形机器人行业发展 - 特斯拉计划下周召开内部会议重点关注人工智能自动驾驶系统和擎天柱机器人生产计划[2] - 预计Optimus 3落地后将成为全球重要参考对象 人形机器人结构设计方向将从多样化逐渐趋同[2] - 2026年人形机器人有望放量 2025年主要进行设计升级数据积累和泛化训练[2] - 预计2025年底部分工厂应用场景的人形机器人可定型 行业进入销量上升期[2] - 随着产业链成熟度提升 人形机器人价格将逐渐下降 供应链或将走向集中[2] 英伟达散热技术升级 - 因AI新平台Rubin与下一代Feynman平台功耗或达2000W以上 现有散热方案无法满足需求[3] - 要求供应商开发全新微通道水冷板技术 单价是现有散热方案的3至5倍[3] - MLCP技术将芯片金属盖与液冷板整合 通过微通道让冷却液直接通过芯片[3] - 该技术可缩短传热路径提高散热效率并压缩体积 减少中间介质[3] - Rubin GPU热功耗将从预期1.8kW提高至2.3kW 超过现行冷板负荷[3] - 预计2026年下半年在Rubin GPU导入MLCP 双芯片版本或依靠MLCP维持散热效率[3]