市场表现 - 沪深300指数上涨1.38% 机械设备板块上涨3.52% 申万一级行业排名第7位 [1][2] - 机械设备子板块中激光设备表现最佳 涨幅达10.13% [1][2] - 机械设备行业PE-TTM估值上升3.43% 激光设备子板块PE-TTTM涨幅最高达10.53% 机器人板块涨7.21% 工控设备涨6.28% [1][2] 人形机器人产业进展 - 智平方与慧智物联签署近5亿元具身智能机器人订单 人形机器人首次大规模进入半导体显示产业 [3] - 未来三年将在惠科全球生产基地部署超1000台机器人 覆盖PCB操作 OLED真空贴合 耗材管理及尾料回收等多类工序 [3] - 双方将共同开发面向工业操作的VLA模型及轻量化端侧推理模型 [3] 半导体设备国产化进程 - 国产半导体设备在技术验证 客户导入与订单转化加速推进 国产替代全面提速 [3] - 拓荆科技定向增发募资不超过46亿元 重点投向沈阳产业化基地与前沿研发中心建设 [3] - 募集资金将强化PECVD ALD 沟槽填充CVD等核心产品在先进制程与先进封装领域的适配能力 [3] 可控核聚变技术突破 - CRAFT项目离子回旋加热系统通过验收 突破兆瓦级电子四极管和真空电子管"卡脖子"环节 [4] - 实现40-80MHz宽频段 2MW功率 千秒量级稳定输出 高功率射频加热技术实现自主可控 [4] - 国家发改委 能源局明确提出将人工智能与可控核聚变结合 探索等离子体预测控制与智能化调控路径 [4][5] 固态电池设备产业化 - 华自科技已向头部企业提供多条半固态电池自动产线 预计25Q4交付全固态电池热压夹具样品 [5] - 先导智能向多家企业交付固态电池干法混料涂布设备 可降低35%以上生产能耗 综合成本降幅超15% [5] - 固态电池在电解质 极片处理及叠片成组等环节存在显著工艺差异 电池升级迭代将驱动设备环节业绩释放 [5] 投资方向建议 - 关注机器人核心零部件配套企业 包括德昌电机控股和中大力德 [6] - 关注先进封装关键设备公司 包括盛美上海 长川科技和华峰测控 [6] - 关注核聚变产业链关键技术企业 包括西部超导 合锻智能和久立特材 [6]