公司评级与财务预测 - 首次覆盖禾赛-W并给予买入评级 目标价269 66港元 [1] - 上调2026-2027年收入预测约2% [1] - 同步上调2026-2027年净利润预测6%-7% [1] 业务表现与出货数据 - 上半年科技激光雷达出货量同比增276 2%达55万台 [1] - 高级驾驶辅助系统交付量年增237 5%至45万台 [1] - 机器人领域交付量同比增629 9%至9 8万台 [1] 行业政策与市场前景 - 八部门联合印发《汽车行业稳增长工作方案(2025-2026年)》 [1] - L3级自动驾驶法规落地有望加速激光雷达渗透率提升 [1] - 政策将推动单车激光雷达搭载量增长 成为未来一年自动驾驶零部件催化剂 [1]