格隆汇9月11日｜禾赛-W(02525.HK)在港交所公告，国际发售与香港公开发售的最终发售价均已确定为 每股发售股份212.80港元。发售量调整权已获悉数行使，据此，本公司将按发售价发行及配发2,550,000 股额外发售股份，占全球发售项下初步可供认购发售股份总数的15%。本公司自全球发售所得款项总额 （扣除包销费及发售开支前）预计为4,160.24百万港元。计划将自全球发售所获得的所得款项净额用于 以下用途：约50%用作研发投资；约35%用作生产能力投资；约5%用作业务发展；及约10%用作营运资 金及一般企业用途。 来源：格隆汇APP ...

格隆汇9月11日丨禾赛-W(02525.HK)公告，公司欣然宣布，国际发售与香港公开发售的最终发售价均已 确定为每股发售股份212.80港元。公司参照每股美国存托股份于2025年9月10日(公告日期前的最后交易 日)于纳斯达克的收市价等因素厘定发售价。待联交所批准后，B类普通股预期将于2025年9月16日在联 交所主板以股份代号"2525"开始交易。 发售量调整权已获悉数行使，据此，公司将按发售价发行及配发2,550,000股额外发售股份，占全球发售 项下初步可供认购发售股份总数的15%。 ...

发售量调整权已获悉数行使，据此，公司将按发售价发行及配发255万股额外发售股份，占全球发售项 下初步可供认购发售股份总数的15%。 禾赛-W(02525)公布，国际发售与香港公开发售的最终发售价均已确定为每股发售股份212.80港元。 ...

发售量调整权已获悉数行使，据此，公司将按发售价发行及配发255万股额外发售股份，占全球发售项 下初步可供认购发售股份总数的15%。 智通财经APP讯，禾赛-W(02525)公布，国际发售与香港公开发售的最终发售价均已确定为每股发售股 份212.80港元。 ...

香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及香港中央結算有限公司 （「香港結算」）對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表 示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 除非本公告另有界定，否則本公告所用詞彙應與禾賽科技（「本公司」）日期為2025年9月8日（星 期一）的招股章程（「招股章程」）所界定者具有相同涵義。 本公告僅供參考，並不構成對任何人士進行收購、購買或認購本公司任何證券的要約或誘使作 出要約的邀請。本公告並非招股章程。潛在投資者在決定是否投資於發售股份前，應細閱招股 章程內有關下文所述全球發售的詳細資料。有關發售股份的任何投資決定應僅依賴招股章程所 提供的資料而作出。 本公告不會直接或間接於或向美國（包括美國的領土及屬地、美國任何州以及哥倫比亞特區）發 佈、刊發或派發。本公告並不構成亦不屬於在美國境內或於任何其他司法權區購買或認購證券 的任何要約或遊說的一部分。除非已根據經修訂的1933年美國《證券法》（「美國證券法」）進行 登記或獲豁免遵守登記規定，否則證券不得在美國發售或出售。凡在美國公開發售我們的 ...

据介绍，禾赛科技是于2014年成立，主要研发及生产激光雷达传感器，被广泛应用于支持高级辅助驾驶 系统(ADAS)的乘用车和商用车，以及自动驾驶汽车和配送机器人、移动机器人等各类机器人应用。 禾赛科技2023年2月登陆美股，以每股ADS发行价19美元发售1000万股ADS，融资1.9亿美元，成为美国 上市的中国激光雷达第一股。 全球激光雷达回港上市第一股禾赛科技-W(02525)已截止认购。据有关媒体引述消息人士称，禾赛科技 以每股212.8港元定价，集资至少36.2亿港元。禾塞科技的公开发售部分录得超额认购170倍，涉及资金 669亿港元。综合券商数据，禾赛科技孖展累计约468亿港元，以公开发售部分集资3.88亿港元计，孖展 超额认购近120倍。 禾赛科技于9月8日至11日招股，初订发行1700万股B类普通股，10%用于公开发售。禾赛科技每手为20 股，发售价将不高于228港元，一手入场费约4606港元。以初订发行股数计，禾赛科技计划集资最多 38.8亿港元。 禾赛科技不设强制回拨机制，保荐人兼整体协调人可酌情将发售股份由国际发售重新分配至香港公开发 售最多可增至255万股，即初步发行量的15%。 禾赛科技的 ...

智通财经APP获悉，全球激光雷达回港上市第一股禾赛科技-W(02525)已截止认购。据有关媒体引述消 息人士称，禾赛科技以每股212.8港元定价，集资至少36.2亿港元。禾塞科技的公开发售部分录得超额认 购170倍，涉及资金669亿港元。综合券商数据，禾赛科技孖展累计约468亿港元，以公开发售部分集资 3.88亿港元计，孖展超额认购近120倍。 禾赛科技于9月8日至11日招股，初订发行1700万股B类普通股，10%用于公开发售。禾赛科技每手为20 股，发售价将不高于228港元，一手入场费约4606港元。以初订发行股数计，禾赛科技计划集资最多 38.8亿港元。 第二季度，禾赛激光雷达总交付量达352,095台，同比增长306.9%，延续高速增长态势。其中，ADAS 产品交付量为303,564台，同比增长275.8%。机器人领域产品交付量为48,531台，同比大幅增长 743.6%。2025年前六个月，禾赛激光雷达总交付量达547,913台，同比增长276.2%，超越2024全年。 禾赛科技的收入规模和出货量亦让其建立了稳固的行业领导地位。根据灼识咨询的数据显示，按收入 计，公司于2022年、2023年及2024 ...

| 新股 | 券商 | | 息率(%) | | --- | --- | --- | --- | | | 富途 | 173.20 | 0.00 | | | 辉立 | 77.00 | 0.00 | | | 耀才 | 18.00 | 0.00 | | | 信诚 | 10.00 | 0.00 | | | 1-6 FX | 4.35 | 0.00 | | | 盈立 | 2.673 | 0.00 | | 禾赛科技(02525) | 时富 | 0.70 | 0.00 | | | 艾德 | 0.5142 | 0.00 | | | 其他总和 | 70.8195 | | | | 并计 | 357.2567 | | | | | 集资额: 3.88亿元 | | | | | 认购: 超购逾91倍 | | | 健康160(02656) | 富途 | 17.55 | 0.00 | | | 辉立 | 10.00 | 0.00 | | | 耀才 | 2.50 | 0.00 | | | 化成 | 1.55 | 0.00 | | | 信城 | 1.00- | 0.00 | | | 盈立 | 0.692 | 0.00 | | | 艾德 | 0.04 ...

全球发售信息 - 全球发售股份1700万股，香港170万股，国际1530万股[4] - 最高公开发售价每股228.00港元，另有相关费用[4] - 每股发售股份面值0.0001美元[4] - 预期定价日为2025年9月12日或之前[5][15][19][147] 业绩总结 - 2022 - 2024年净收入分别为12.03亿元、18.77亿元、20.77亿元，2025年Q1为5.25亿元（7238.9万美元）[96] - 2022 - 2024年毛利分别为4.72亿元、6.61亿元、8.85亿元，2025年Q1为2.19亿元（3021.2万美元）[96] - 2022 - 2024年净亏损分别为3.01亿元、4.76亿元、1.02亿元，2025年Q1为1754.9万元（241.8万美元）[96] 用户数据 - 截至2025年3月31日，服务覆盖约50个国家及地区的ADAS及机器人市场客户[67] 未来展望 - 计划推动收入增长、提高成本效益和经营效率提升盈利能力[97][98][100] - 所得款项净额约50%用于研发投资，35%用于投资生产能力，5%用于业务发展，10%用于营运资金及一般企业用途[122][126] 新产品和新技术研发 - 2017年成立ASIC研发团队，2023年起实现业内最高ASIC整合率[37] - 自2020年10月推出第一代ASIC，已成功发布四代[39] - 2021年7月推出旗舰产品AT128，2022年7月实现SOP[40] 市场扩张和并购 - 未提及相关内容 其他新策略 - 采用不同投票权架构，股本含B类和A类普通股[52] - 联合创始人自2014年创立公司以来一致行动，2025年4月24日订立一致行动安排契据[57] 风险提示 - 过往录得亏损，未来可能持续亏损[71] - 经营历史有限，评估未来前景和风险挑战困难[71] - 激光雷达产品可能存在缺陷或未达预期[74] - 产品若未获汽车客户或供应商选择，业务将受重大不利影响[74] - 未能维系与大型公司客户合作关系，前景及业绩将受不利影响[74] - 开发、制造及交付产品能力仍在发展[74] - 持续开发及商业化自研ASIC可能不成功[74] - 美国对外投资计划可能造成不利影响[74]

本公告不會直接或間接於或向美國（包括美國的領土及屬地、美國任何州以及哥倫比亞特區）發 佈、刊發或派發。本公告並不構成亦不屬於在美國境內或於任何其他司法權區購買或認購證券 的任何要約或遊說的一部分。除非已根據經修訂的1933年美國《證券法》（「美國證券法」）進行 登記或獲豁免遵守登記規定，否則證券不得在美國發售或出售。凡在美國公開發售我們的任何 證券，均須以刊發可從我們獲得的招股章程的方式進行。該招股章程將載有有關我們及我們管 理層以及財務報表的詳盡資料。我們正根據我們於2025年9月5日向美國證券交易委員會遞交的 經修訂F-3表格的登記聲明在美國進行本公告所述證券的公開發售。 香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及香港中央結算有限公司 （「香港結算」）對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表 示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 除非本公告另有界定，否則本公告所用詞彙應與禾賽科技（「本公司」）日期為2025年9月8日（星 期一）的招股章程（「招股章程」）所界定者具有相同涵義。 本公告僅供參考，並不構成對任 ...