公司业绩表现 - 2024年实现营收117.9亿元 同比增长20.5% 归母净利润2.1亿元 同比增长2.4% [1] - 灵活用工单业务营收占比达94.5% [1] - 预计2025-2027年营收达150.9/189.3/228.2亿元 归母净利润3.0/3.7/4.3亿元 [1] 业务战略布局 - 在"一体两翼"战略下形成"技术+服务+平台"产品生态模式 [1] - 通过收并购持续拓展招聘和灵活用工线下业务 加强国际化布局 [1] - 中高端人才访寻 招聘流程外包和灵活用工三大线下业务基础扎实 [1] 技术创新与投入 - 持续注重技术投入 建立自有AI大模型 [1] - 技术赋能产业互联平台禾蛙 [1] - 形成技术+服务+平台全产业链生态模式 [1] 公司治理与激励 - 股权结构稳定 管理层经验丰富 [1] - 通过限制性股票激励计划实现核心团队长期激励 [1] 估值水平 - 当前股价对应2025-2027年PE为20.1x/16.4x/13.9x [1] - 参考同业及历史估值 认为当前估值仍具提升空间 [1]