市场表现与资金动向 - 上证指数持续冲击3900点但个股跌多涨少 市场情绪与6月底7月初相似[1] - 港股表现强于A股 反映资金南下迹象及全球资本对美联储议息结果的提前反应[3] - 海外资金投资中国市场的顺序为ADR→港股→A股 即使少量资金流入也具显著影响[5] 科技行业动态 - 宁德时代股价创历史新高 反映外资对科技大权重的偏好[5] - 上海企业成功生产首台DUV设备 华为关联公司新凯来持股超50%[5] - 中国联通新建数据中心要求替换英伟达芯片 阿里自研芯片入选替代方案[5] 资金行为分析 - 市场呈现"强预期弱现实"特征 短线资金频繁轮动导致波动加剧[6] - 机构资金活跃度持续提升 "活跃区"个股数量创阶段新高[8] - "三日连增"和"五日连增"现象相继创阶段新高 表明机构资金积极参与[10] 机构投资策略 - 机构资金聚焦特定领域而非全面覆盖 "观望区"个股数量未明显下降[13] - "机构库存"数据持续活跃反映抱团现象 机构震仓行为提供布局机会[16] - 长线资金逐步形成投资节奏 短线资金仍在寻找方向[15]