融资方案 - 公司拟向不超过35名投资者发行不超过1.89亿股A股股票 募集资金总额不超过19.3亿元[1] - 发行定价基准日为发行期首日 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% 发行股份自发行结束之日起6个月内不得转让[7] - 按发行上限1.89亿股测算 发行完成后公司总股本将增至8.19亿股 控股股东马科控制比例从33.57%降至25.83% 控制权不变[7] 资金用途 - 14.3亿元用于收购卢森堡铜箔100%股权 交易对价1.74亿欧元(约合人民币14.46亿元)[3] - 2亿元用于铜箔添加剂用电子化学品项目 由全资子公司江西德思化学实施 总投资4亿元 完全达产后可年产4400吨电子化学品[4] - 3亿元用于补充流动资金 以优化资产负债结构 缓解营运资金需求[6] 标的公司概况 - 卢森堡铜箔成立于1960年 是全球高端电子电路铜箔龙头企业 掌握HVLP、DTH等产品核心技术和量产能力[3] - 核心产品终端应用于AI服务器数据中心、5G基站、移动终端等领域[3] - 2024年度实现营业收入1.34亿欧元 净亏损37万欧元 2025年一季度实现营业收入4499万欧元 净利润167万欧元[3] - 总部及主要生产基地位于欧洲卢森堡 在中国张家港、加拿大设有分切中心 在中国香港、韩国、美国等地设有销售中心[4] 协同效应 - 收购后将与卢森堡铜箔的国际化布局形成协同 进一步推进全球化产业布局 覆盖优质国际客户[4] - 电子化学品项目将实现上游核心原材料自主可控 保障供应稳定并降低成本 提升一体化核心竞争优势[4] 财务表现 - 公司2025年上半年实现营业收入52.99亿元 同比增长66.82% 实现归属于上市公司股东的净利润3870.62万元 同比扭亏为盈[6] - 截至2025年6月30日 公司资产负债率达73.55% 2025年上半年财务费用率为2.60%[6] - 截至2025年9月17日收盘 公司股价年内涨幅达194%[5][6]