宏观经济与金融监管 - 截至6月末，地方政府融资平台数量较2023年3月下降超过60%，金融债务规模下降超过50%，债务风险水平大幅度收敛 [2] - 当前中国货币政策立场是支持性的，实施适度宽松的货币政策，将促进社会综合融资成本下降，9月1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%，均较上月保持不变 [2] - 截至8月底，各类中长期资金合计持有A股流通市值约21.4万亿元，较“十三五”末增长32%，外资持有A股市值为3.4万亿元，有269家企业在境外上市 [2] - 5年来，银行业保险业为实体经济提供新增资金170万亿元，科研技术贷款、制造业中长期贷款、基础设施贷款年均增长分别为27.2%、21.7%、10.1%，普惠型小微企业贷款余额36万亿元，是“十三五”末的2.3倍，利率下降2个百分点 [2] - 证监会坚持依法从严监管，突出打大、打恶、打重点，塑造“放得活”又“管得住”的资本市场秩序 [2] - 税务总局深入纠治违规招商引资涉税问题，稳步加强对平台经济等新兴税源监管，推进税收征管法修订 [3] 行业政策与监管动向 - 工信部等五部门印发《钢铁行业稳增长工作方案（2025－2026年）》，目标2025年到2026年钢铁行业增加值年均增长4%左右，实施产能产量精准调控，严禁新增产能，加大铁矿石、炼焦煤等原燃料保供稳价力度 [4] - 体育总局印发指导意见，目标到2030年基本建成政府主导、社会协同、全民共享的运动促进健康服务体系 [4] - 工信部、发改委印发《工业园区高质量发展指引》，推进5G、千兆光网、IPv6、移动物联网等园区网络基础设施部署，推动工业互联网进园区 [5] - 中央网信办在全国范围内开展为期2个月的“清朗·整治恶意挑动负面情绪问题”专项行动，着力整治拼凑剪辑或利用矩阵账号炮制传播经济金融、公共政策等谣言信息 [3] 科技与高端制造 - 在福建舰上受阅的歼-15T、歼-35和空警-600三型舰载机，已成功完成首次弹射起飞和着舰训练，标志着福建舰具备了电磁弹射和回收能力 [5] - 研究机构TrendForce指出，未来两年AI基建重心转向高效推理服务，因大容量HDD供不应求，CSP转向NAND Flash供应商，催生AI推理专用Nearline SSD，预计需求热潮将延续至2027年，2026年Enterprise SSD供应吃紧 [5] - 研究机构IDC数据显示，2024年中国网络空间地图市场规模达到6亿元，预计到2029年将达到近10亿元，年复合增长率达到11% [5] - 南通市市场监督管理局对9家涉事网销家纺“四件套”经营主体调查取证，涉及虚假宣传、虚假标识等行为 [5] 公司合作与战略投资 - OpenAI和英伟达建立战略合作伙伴关系，将部署10吉瓦的英伟达系统，英伟达计划向OpenAI投资高达1000亿美元，消息宣布后英伟达股价涨近4%收创记录新高 [6] - 据《英国金融时报》报道，辉瑞接近以73亿美元收购抗肥胖药物开发商Metsera，辉瑞将支付每股47.50美元现金，若达到特定业绩目标还将额外支付每股22.50美元，使最高估值达73亿美元 [6] - 有消息称OpenAI已与立讯精密等企业签署协议，共同打造消费级设备，立讯精密已获得至少一款设备的组装合同，产业链人士证实OpenAI已就具体项目与国内供应链展开合作 [6] - 比亚迪回应遭巴菲特清仓，称伯克希尔自2022年8月开始陆续减持，去年6月其持股已在5%以下，股票投资有买有卖是正常事情 [6] 上市公司重要公告 - 德邦科技公告，国家集成电路产业基金减持公司总股本的0.65% [7] - 赛微电子公告，国家集成电路产业基金于2025年7月30日至9月22日合计减持公司股份634.81万股，持股比例降至7%以下 [11] - 广立微公告，询价转让价格为65元/股，较收盘价折价28% [9] - 长川科技公告，前三季度净利润8.27亿元-8.77亿元，同比增长131%-145% [12] - 中天科技在互动平台表示，子公司认购基金持有摩尔线程股权 [10] - 天赐材料公告，全资子公司与瑞浦兰钧签订80万吨电解液供应合作协议 [11] - 智翔金泰公告，与康哲药业签订唯康度塔单抗和斯乐韦米单抗注射液商业化合作，将获得首付款、里程碑付款约5.1亿元人民币等权益 [12] - 天士力公告，全资子公司药品普佑克新增适应症获批，为国内目前唯一获批上市的重组人尿激酶原产品 [13] - 亚宝药业公告，终止创新药SY-009临床试验并计提5579.33万元资产减值准备 [13] - 东方明珠公告，拟出资2.44亿元参与设立先进计算二期基金，受让超聚变数字技术有限公司股权 [13] - 中京电子公告，拟定增募资不超过7亿元，用于泰国PCB智能化生产基地项目等 [13] - 鼎信通讯公告，公司所获平头哥公司的授权技术仅用于自主研发的MCU芯片，与AI智能推理算力芯片无关联 [12] - 德明利公告，控股股东、实际控制人李虎、田华本减持计划已实施完毕 [13] - 四会富仕公告，控股股东及其一致行动人9月12日至9月19日期间累计减持38.52万股 [13] - 贵州茅台证券部人士表示，目前公司未下调年度业绩目标，上半年已按计划完成目标进度 [8]