英伟达与OpenAI战略合作 - 英伟达与OpenAI宣布达成里程碑式战略合作意向，OpenAI将建成并部署至少10吉瓦的AI数据中心，配备数百万块英伟达GPU [1] - 英伟达将在新系统落地过程中向OpenAI投资至多1000亿美元，首阶段系统目标于2026年下半年通过Vera Rubin平台上线 [1] - 消息公布后，英伟达股价收涨逾3.9%，股价再创历史新高 [1] AI算力基础设施与行业观点 - AI算力需求的指数级增长持续要求更快、更高效的数据传输能力，是驱动光模块行业长期增长的核心逻辑 [2] - 海外云厂商（Meta、微软、谷歌等）构建了从芯片、框架到模型和应用的完整生态，形成了"算力投入→商业变现→再投资"的正向循环 [2] - 算力板块依然处于业绩兑现阶段，以及相对较为适中的估值水平，下半年继续看好算力相关的PCB、国产算力、IP授权、芯片电感等 [1] 相关投资标的 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数，光模块CPO权重占比超50%，前三大权重股为新易盛（20.3%）、中际旭创（18.8%）、天孚通信（6.5%） [3] - 5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，最新规模超80亿元，深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链，光模块CPO概念股权重占比为38%，PCB概念股权重占比为14% [3]