标普500指数目标价上调 - 高盛将标普500指数年度目标从6600点上调至6800点 隐含约2%上行空间 并分别将6个月和12个月预期回报率上调至5%和8% 对应目标价7000点及7200点 [1] - 上调逻辑基于美联储鸽派立场带来的利率下行预期 利率下降降低企业未来现金流折现率 推高估值水平 同时美国企业盈利表现强劲 标普成分股EPS预期保持增长 [2] - 其他投行也纷纷看涨 德意志银行预测2025年达7000点 富国银行预计年终6650点且2026年底7200点 巴克莱将预期值从6050点上调至6450点 [1] 存储板块因AI需求表现突出 - 希捷科技成为标普500指数中表现最佳股票 股价累计飙升156% 西部数据公司以137%涨幅位列第三 美光科技2025年迄今涨幅达93% 位列第五 [4] - 上涨动力来自AI计算设备需求旺盛 企业订单和长期合约显著增长 部分高带宽内存供不应求 这些公司估值较低 当前市盈率仍低于标普500指数的23倍 [4][5] - 分析师提示周期后期风险 投资者转向这类次级标的或处周期后期 AI概念被过度炒作 希捷等股价已超华尔街平均目标价 部分人士建议获利了结 [4] MSCI中国指数表现强劲 - MSCI中国指数过去12个月总回报达48% 为全球最佳 年初至今回报38% 全球第二 升势背后有结构性改善支持 包括ROE回升和资金流向高质大型股 [6] - 每股盈利增长连续三年对指数回报作出正面贡献 互联网 科技 医药 汽车等核心板块盈利预测持续上调且估值合理 内银板块盈利预测调降但对整体影响有限 [6] - 政策层面对民营企业和创新领域持续释放支持信号 降低不确定性 电商价格竞争预计今年结束 2026年板块盈利将重新加速增长 [6][7] 量子计算领域全球关注度提升 - 英国和美国签署《科技繁荣协议》 承诺在310亿英镑私人投资支持下重点开发量子科技 推进可信可互作的技术标准并建立联合基准测试工作组 [8] - 英伟达9月连投三家量子计算公司 美国政府正规划对量子计算战略全面改革 上海量子人工智能联合体成立并发布量子计算十大应用场景 [8] - 国内量子计算龙头企业本源量子启动A股IPO 聚焦量子计算产业生态建设 量子技术潜在战略价值成为推动股价重要驱动力 [8][9][10]