合作公告 - OpenAI与英伟达宣布战略合作意向，计划部署至少10GW NVIDIA系统的AI数据中心，用于训练和运行OpenAI下一代AI模型 [1] - 10GW电力容量相当于400万至500万块GPU，约等于英伟达2025年出货总量，是2024年出货量的两倍 [1] - 英伟达计划逐步投资最高1000亿美元于OpenAI，投资额与数据中心部署进度挂钩，每部署1GW数据中心进行相应投资 [1] 技术发展与需求 - 硅光技术加速落地，成为1.6T高速光模块主流方案，光模块龙头竞争优势或将持续凸显 [2] - 英伟达Vera Rubin NVL144CPX平台集成144张Rubin CPX GPU，拥有80Eflops NVFP4算力，相比GB300NVL72高7.5倍 [3] - Rubin CPX的推出有望加速AI应用推理落地，降低推理成本，并持续拉动芯片级液冷需求，推动机柜侧总功耗提升 [3] 产业链影响与机会 - 光通信产业景气度持续提升，CW激光器及部分无源器件需求或将持续提升 [2] - OCS、空芯光纤、薄膜铌酸锂、CPO等多条新技术并行发展，有望孕育新的市场投资机会 [2] - 预计每投资1亿美元Vera NVL144CPX，即可获得50亿美元的tokens收入 [3]