基金设立与架构 - 维信诺与工银资本及新兴基金共同发起设立总规模8.18亿元的股权投资基金[1] - 基金采用有限合伙形式 工银资本担任执行事务合伙人及基金管理人[2] - 出资结构中新兴基金认缴6.13亿元占比74.94% 维信诺认缴2.04亿元占比24.94% 工银资本认缴100万元占比0.12%[2] - 采用分期实缴模式 首期出资2100万元 其中工银资本100万元 新兴基金1200万元 维信诺800万元[2] - 基金存续期6年 含3年投资期与3年退出期 可每年自动顺延直至项目退出完成[2] 投资运作模式 - 基金通过债转股方式投资于维信诺控股子公司国显光电[1] - 资金专项用于偿还国显光电合并口径内或维信诺本部的存量金融机构债务[3] - 设立投资决策委员会 工银资本委派2名委员 维信诺委派1名委员[3] - 收益分配优先保障有限合伙人本金回收及基准收益 超额收益由新兴基金与维信诺按权益比例共享80% 管理人获20%[3] 战略意义与影响 - 债转股安排符合国家降低企业杠杆率政策导向 是优化资本结构的关键举措[3] - 通过为子公司注入资金可扩大资产规模 提高权益融资比重 降低整体资产负债率[4] - 资金来源于自有资金且在保障营运资金前提下实施 不会对财务状况产生重大影响[4] - 与工银系专业机构合作是借助资本市场工具化解债务压力的重要尝试[4] 实施进展与关注点 - 基金尚未完成中国证券投资基金业协会备案 实施进度存在不确定性[4] - 针对国显光电的具体投资安排仍需进一步协商确认[4] - 市场将持续关注基金备案进程及后续投资落地情况[4]