市场表现 - A股三大指数低开高走 沪指涨0.83% 深证成指涨1.8% 创业板指创3年多新高 科创50指数涨近5% 全市场超4400只个股上涨 [1] - 半导体产业链掀起涨停潮 诚邦股份、张江高科、通富微电、盛美上海、立昂微等20余只个股涨停 [1] - 港股阿里巴巴放量大涨9%创阶段新高 中芯国际H股创上市以来新高 [1] - 多只半导体主题ETF单日涨幅超9% 半导体材料ETF和半导体产业ETF涨超8% [2] - 国泰科创半导体ETF成交额达19.87亿元创历史新高 广发芯片设备ETF换手率超122% [2] 基金持仓动向 - 江丰电子被308只基金产品持有 持股比例达16.56% 长城远见成长基金列其为第二大重仓股 [2] - 杰华特基金重仓比例达33.75% 京仪装备和华海清科基金重仓比例超25% [2] 行业利好催化因素 - 高盛将中芯国际H股目标价从73.1港元上调至83.5港元 看好中国AI芯片长期需求增长 [3] - 阿里巴巴宣布未来三年投入3800亿元建设云计算和AI基础设施 并计划追加更大投资 [3] - 阿里云全球数据中心能耗规模预计2032年提升10倍 算力投入将几何级增长 [3] 行业周期与趋势 - 半导体设备材料国产化率长期提升趋势明确 全球半导体景气度持续推高资本开支 [4][5] - 半导体行业进入第二上行周期 当前周期始于2024年 此前经历2019-2021上行周期和2022-2024下行周期 [5] - 投资重点聚焦份额提升和技术突破的细分领域 包括设计、封测、材料和设备行业 [5] 资金动向与板块轮动 - 科技板块资金先后聚焦海外算力、国产算力、新能源等领域 近期挖掘半导体设备材料等低位补涨机会 [4] - 8月行情以芯片设计公司上涨为主 9月半导体上游设备材料板块加速补涨 [4]