英伟达的战略定位与产业角色 - 公司将OpenAI视为共建者而非普通客户，共同打造下一代AI工厂[6] - 公司参与从芯片、驱动到工厂级电力和网络系统的全流程设计、调试、优化和部署[11] - 公司被比作AI世界的政府，通过投资、兜底和租赁等方式为AI产业链提供信用背书[28][29] - 公司采取极致协同设计策略，每年升级包括GPU、CPU、互联、交换芯片及上层软件在内的整套系统[24] AI产业前景与算力需求 - AI被视为帮助社会扩容脑力的关键，全球55%至65%的GDP来自人类脑力劳动，AI辅助可带来巨大增长潜力[12][14] - 推理环节已演变为轻量级实时训练，思考过程越长消耗的算力越大，潜藏着巨大的算力需求[15][16][18] - 未来每个人可能拥有一个住在云端的个人AI数字分身，AI也将被赋予身体，成为能识别表情、听懂语气的机器人[43][45] 英伟达的竞争优势与市场策略 - 公司的核心优势在于每瓦电力的输出效率，而非芯片价格，客户在固定功率配额下最关心的是有用token的产出量[19][21] - 面对大公司自研AI芯片的趋势，公司通过构建开放、可插拔的AI工厂平台生态来保持韧性，支持快速变化的算法环境[25][27] - 公司通过投资和业务合作支持AI云服务商，例如向CoreWeave投资1亿美元并签署13亿美元GPU租回合同，助其营收从2500万飙升至近20亿[29] 全球AI发展趋势与地缘视角 - 主权AI成为新共识，各国需要建设自己能控制的模型和基础设施，AI系统应像交通、通信一样成为国家基础设施[30][32] - 公司对中国市场保持工程师式清醒，认为中国节奏快、制造强、工程师多，中国市场具有战略重要性，公司将在出口规则内最大化技术影响力[33][34][36] - 人才是核心竞争力，建议为STEM毕业生直接发绿卡，吸引并留住全球最聪明的人才是保持竞争力的关键[39] AI对就业与参与方式的看法 - AI不会导致大规模失业，而是改变工作结构，提升效率后团队会承接更多项目，反而增加工程师等岗位需求[40][42] - 面对指数级增长的AI浪潮，最佳策略是尽早参与、边学边干，而非等待完美预测，最早投入的群体将打开发展空间[46][47]