核心合作与订单 - 优必选智慧物流子公司UQI优奇与天奇股份签订总价3000万元的Walker S系列工业人形机器人采购合同，将于2025年12月31日前完成交付[2] - 优必选与鸿海富士康关联公司云智汇科技签署2025年至2027年全球战略合作协议，共同推进人形机器人在全球厂域的制造、落地与交付[4] - 天奇股份为知名自动化制造业解决方案供应商，客户涵盖比亚迪、吉利、蔚来、特斯拉、福特等主流车企，与优必选自2020年设立合资公司以来持续紧密合作[2] 订单获取进展 - 2025年以来公司新获人形机器人订单金额合计超4.3亿元，其中包括上半年已交付的5000万元订单[2] - 9月3日获得某国内知名企业2.5亿元具身智能人形机器人产品及解决方案采购合同，以Walker S2为主，被认为是全球最大的单笔人形机器人合同，计划今年内启动交付[3] - 7月通过中国招标投标公共服务平台中标觅亿（上海）汽车科技有限公司总额9051.15万元的机器人设备采购项目，主要采购Walker S工业人形机器人系列[3] 市场表现与产能规划 - 截至9月29日，优必选9月股价累计上涨47.75%，总市值达到667.31亿港元[2] - 公司将2025年工业系列机器人客户订单预测从300-500台上调至500台以上，全能人形机器人“天工”将完成约800单，预计2026年出货量将达到2000-3000台[6] - 随着量产规模扩大，公司已将部分部件生产从CNC加工改为模具化制造，通过标准化模具生产提升效率并降低成本[6] 产品与技术发展 - 完成工业场景机器人Walker S系列产品升级，Walker S2系列部署NVIDIA Isaac Sim及Jetson AGX Thor系统，通过高算力芯片和训练平台提升工作能力[5] - 除工业场景外，公司全尺寸科研教育人形机器人天工行者已正式上架京东[3] - 行业观点认为人形机器人应更多转向实际工作应用，而非仅停留在“唱歌跳舞”的演示阶段[5] 行业合作与挑战 - 优必选已与多家制造业厂商进行试训合作，汽车主机厂是主要进入场景，合作对象包括东风柳汽、吉利、一汽大众、比亚迪等，并与富士康、顺丰等3C、物流厂商合作[4] - 行业面临两大瓶颈：训练数据与机器人本体无法解耦，技术路线与硬件参数尚未收敛；具身智能VLA模型能力存在短板，难以支撑快节拍高准确率工况[4] - 相关试训合作在达到目标后有望转化为实质性订单[4]