并购交易概述 - 五新隧装发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项获得北京证券交易所并购重组委员会审议通过 [1] - 该交易是北交所"并购六条"发布后首单顺利过会的发股购买资产项目 [1] - 并购重组委员会于2025年9月29日召开会议 审议认为交易符合重组条件和信息披露要求 未提出附加审议意见 [1] 标的资产与业务协同 - 五新隧装此次并购涉及收购兴中科技与五新重工两家公司 [1] - 兴中科技主营交通基建专用设备 五新重工聚焦港口物流智能装备领域 [1] - 标的公司与五新隧装现有的隧道智能装备业务形成有效协同 有望共同构建覆盖隧道、港口、交通等多场景的基建工程装备服务体系 [1] 交易影响与预期效益 - 交易完成后 五新隧装的营收规模与盈利能力将得到显著提升 [2] - 交易各方将通过技术共享、供应链整合等方式降低运营成本 提升整体竞争力和品牌价值 [2] - 标的公司在各自领域具有竞争力 与公司现有业务形成互补 将增强上市公司在基建工程领域的综合服务能力 [2] 市场意义与政策导向 - 五新隧装案例作为"并购六条"发布后首单项目 具有较强的示范意义 [2] - 案例顺利推进体现了北交所支持上市公司通过并购重组实现高质量发展、优化产业结构的政策导向 [2] - 该案例为后续更多北交所公司开展并购重组提供了实践参考 标志着北交所并购重组机制落地见效 [1][2]