稀有金属板块市场表现 - 稀有金属板块强势领涨，华友钴业领涨，稀有金属ETF基金及稀有金属ETF单日涨幅均超过3% [1] - 多只稀有金属ETF表现强劲，年初至今涨幅在62.84%至65.59%之间，5日涨跌幅均超过10% [2] - 稀有金属ETF跟踪中证稀有金属主题指数，权重股包括北方稀土、洛阳钼业、华友钴业、天齐锂业等行业龙头公司 [2] 华友钴业重大合同 - 华友钴业子公司衢州新能源与LGES签订协议，约定于2026年至2030年期间供应三元前驱体产品合计约7.6万吨 [3] - 公司子公司成都巴莫及匈牙利巴莫与LGES签订合同，约定于2026年至2030年期间供应电池三元正极材料产品合计约8.8万吨 [3] - 待正式供货后，预计该等合同将对公司2026年至2030年的经营业绩产生积极影响 [4] 行业政策支持 - 工信部等八部门发布工作方案，提出围绕集成电路、低空经济、人工智能等新兴产业，加快高纯镓、钨硬质合金、全固态电池材料等高端产品的应用验证 [4] - 政策鼓励推进超导材料、液态金属、高熵合金等前沿材料的创新应用，并培育新兴市场 [4] 细分金属品种展望 - 贵金属：长期看好贵金属板块，去美元化进程持续，叠加降息交易下ETF配置资金流入，黄金可能迎来慢牛行情 [5] - 铜：铜价有望继续上行突破，或长期保持在10500美金以上，国内消费旺季来临有望提振消费情绪 [5] - 铝：长期看好铝价上行，电解铝供应天花板明确，库存持续去化 [5] - 锂：碳酸锂未来供需将持续边际改善，特朗普政府商谈收购美洲锂业公司股权，凸显锂矿战略资源属性 [5] - 铀：看好铀价下半年持续上行，四季度为传统采购旺季，下游核电业主或陆续进场采购 [5] - 钴：中国未来钴原料将长期处于偏紧状态，中间品价格预计缓慢上行 [6]