市场整体表现 - A股主要指数于9月30日收涨，上证指数涨0.52%，深证成指涨0.35%，创业板指持平，沪深两市成交额达21814亿元，较上一交易日放量200亿元 [1] - 三大指数均已连续上涨5个月，其中创业板指三季度涨幅超过50%，创下历史第二好成绩 [1] 行业板块与ETF表现 - 有色金属板块表现强劲，有色龙头ETF（159876）场内价格收涨3.52% [1] - 国防军工和地产板块表现强劲，国防军工ETF（512810）和地产ETF（159707）场内价格均收涨超过2% [1] - 锂电和氟化工板块持续上涨，化工ETF（516020）场内价格摸高2.12%，实现日线五连阳 [1][9] - 全市场首只农牧渔ETF（159275）昨日上市，今日再度收红，实现日线两连阳 [1] 人工智能与科技板块 - 受DeepSeek、寒武纪利好消息影响，科创人工智能ETF（589520）盘中价格上探3.75%，收涨3.28%，刷新上市以来高点，全天成交额7626.37万元，环比翻倍 [3] - 寒武纪已适配DeepSeek-V3.2-Exp模型，并表示依托其机制可大幅降低长序列场景下的训推成本 [5] - 国内大模型企业智谱正式发布并开源新一代大模型GLM-4.6，并宣布该模型已在寒武纪国产AI芯片上实现FP8+Int4混合量化推理部署 [5] - 科创人工智能ETF标的指数前十大重仓股权重占比71.66%，半导体为第一大重仓行业，权重占比54.1% [8] 资金动向与市场情绪 - 全球基金经理正重返中国市场，高盛报告指出全球对冲基金上个月在中国境内股票市场的活跃度为近年来最高 [2] - 富达国际表示全球投资者对中国资产的兴趣明显增加，景顺也增加了对中国股票的配置同时减持印度股票 [2] - 兴业证券首席策略分析师认为资金面正反馈积极，融资交易活跃度处于2018年以来高位区间，A股上行态势有望延续 [2] 化工行业深度分析 - 化工ETF（516020）标的指数细分化工指数在三季度累计涨幅达26.84%，显著优于同期上证指数的12.73%和沪深300指数的17.9% [11][12] - 截至9月29日，细分化工指数市净率为2.31倍，位于近10年来38.55%分位点的低位 [13] - 东海证券认为随着反内卷工作推进，行业低效产能有望加速出清，供需结构优化，化工行业或将实现盈利修复 [12] - 中国银河证券建议关注行业自律反内卷、政策引导落后产能退出、延链强链补链以及扬帆出海等细分板块投资机会 [13] 机构观点与市场展望 - 中银证券指出当前科技结构牛是市场资金对AI硬件方向结构性景气的正向反馈，预计A股未来或将转入“全面牛” [3] - 国泰海通证券指出AI是新一轮科技革命的重要驱动力量，国产大模型与国产芯片正朝着软硬协同的统一生态演进 [5] - 华鑫证券表示国产AI芯片大时代已经来临，国产AI产业链已实现全产业链打通，看好国产AI算力设施的加速突破 [5]